股指期货
　　市场表现：8月6日，A股四大股指涨跌不一，其中上证指数上涨0.57%，报收3900.35点；深成指下跌0.24%，报收14110.12点；创业板指下跌0.55%，报收3515.56点；科创50指数上涨0.45%，报收1701.29点。市场成交25,475亿元，较前日减少1,324亿元。行业板块方面，煤炭(+4.42%)，建筑材料(+2.32%)，石油石化(+1.7%)表现较好；传媒(-1.82%)，电力设备(-1.7%)，非银金融(-1.08%)表现一般。从市场强弱看，IM>IC>IH>IF，个股涨/平/跌数分别为2,785/159/2,585。沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入-75、-132、28、179亿元，分别变动-382、-155、+229、+308亿元。
　　基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为78.63、99.36、39.31与22.93点，基差年化收益率分别为-8.16%、-9.91%、-6.6%与-6.14%，三年期历史分位数分别为65%、28%、26%及21%。
　　交易策略：中长期，我们维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约。
　　风险提示：外生宏观冲击、财政扩张进度不及预期、其他系统性冲击。
　　国债期货
　　市场表现：8月6日，国债期货走平合约中，TS上涨0.01%，TF、T走平，TL下跌0.04%。
　　现券：目前活跃合约为2609合约，2年期国债期货CTD券为260006.IB，收益率变动+0bps，对应净基差-0.001，IRR1.39%；5年期国债期货CTD券为250020.IB，收益率变动+0bps，对应净基差-0.001，IRR1.39%；10年期国债期货CTD券为260007.IB，收益率变动+0bps，对应净基差-0.001，IRR1.39%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动+0bps，对应净基差0.098，IRR0.67%。
　　资金面：公开市场操作方面，央行货币投放10亿元，货币回笼2,705亿元，净回笼2,695亿元。
　　交易策略：资金宽松预期，做平利率曲线为宜。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济复苏不及预期