【行情复盘】
　　周三国债期货主力合约多数高开，早盘高开后回落，午后小幅探底反弹，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2609下跌0.11%，10年期T2609持平，5年期TF2609持平，2年期TS2609持平。
　　【重要资讯】
　　1、公开市场：周三央行开展50亿元7天逆回购操作，当日有2065亿元逆回购到期，当日合计净回笼2015亿元。周三央行还开展3个月期5000亿元买断式逆回购操作，当天有3000亿元3个月期买断式逆回购到期。这样央行通过3个月期买断式逆回购续作加量2000亿，为连续第二个月加量续作，加量规模与上月相同。
　　2、资金市场：银行间资金市场隔夜利率较上一交易日小幅下行，DR001全天加权平均为1.36%，上一交易日加权平均1.37%；DR007全天加权平均为1.37%，上一交易日加权平均1.38%。
　　3、现券市场：周三银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率下行0.70个BP至1.25%，5年期上行0.05个BP至1.41%，10年期上行0.11个BP至1.71%，30年期上行0.30个BP至2.19%。
　　4、美国供应管理学会（ISM）7月份非制造业指数升至54.1，预期54.5，前值54。
　　【市场逻辑】
　　中央政治局7月30日召开会议，会议强调下半年经济工作坚持稳中求进工作总基调，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生。7月份中国制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，前值50.3%。7月服务业商务活动指数为49.3%，前值50.4%，服务业市场活跃度有所回落。7月PMI回落有一定的季节性因素，今年7月我国多地受高温、多雨、台风等季节性因素影响。8月1日召开的央行下半年工作会议指出综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，用好各项结构性货币政策工具。周三DR001下行，全天加权平均1.36%，资金市场流动性充裕。周三，万得全A上涨超2%，风险偏好回升对债市多头有一定抑制。国债期货短线或震荡。
　　【交易策略】
　　交易型投资波段操作。