投资思路：展望8月，我们判断市场将在政策、产业趋势与微观流动性的支持下蓄势上攻：1）政策方面，近期相关部门推出一揽子稳市政策，以诚通、国新为代表的机构投资者通过ETF入市；2）产业趋势方面，微软、谷歌等科技龙头财报显示云厂商资本开支维持高位，AI基础设施建设仍在加速，AI的产业趋势没有被证伪；3）微观流动性方面，我们认为无论是A股还是海外市场，针对科技股的去杠杆或已告一段落，可以积极布局反弹。方向选择上，建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高增方向。
　　金股组合：立讯精密、生益科技、大族激光、拓荆科技、北方华创、中国巨石、日联科技、宁德时代、浪潮信息、中际旭创。
　　风险提示：政策理解不全面，经济数据不及预期，海外政策超预期收紧。