投资要点：
　　生猪：政治局会议继续关注猪价
　　7月30日政治局召开会议，会议提出，稳定生猪等农畜产品生产和价格，促进农民稳定增收。做好农资保供稳价，抓好农业生产，夺取秋粮和全年粮食丰收。生猪和粮食继续受到重视，生猪产能调控重要性不言而喻。
　　7月生猪、仔猪价格均先涨后跌，自繁自养月度亏损继续，行业亏损进入到了第10个月。往后看我们认为猪价虽逐步在8月下旬进入节前旺季节奏，但行业仍将在亏损阴影之下，产能去化继续。继续关注产能变化，继续推荐养殖板块。
　　种植：警惕高温对玉米生长产生的影响，看好抗逆性强的种子品种表现
　　近期我国玉米主产区气温35℃以上天气频发，高温天气容易影响玉米的生长发育，特别是对抽雄吐丝期的玉米会造成高温热害，导致玉米授粉率下降，使玉米的产量和质量都下降。除了喷水、灌溉、合理追肥等田间预防措施，我们认为耐高温高产的玉米品种对于玉米高温热害风险的降低也有积极作用。建议关注耐高温高产品种（例如康农种业的康农玉8009）。
　　宠物：8月大型宠物展会亚宠展召开，关注品牌新品
　　2026年8月亚宠展预计在上海召开。作为国内规模最大的宠物展会之一，本次亚宠展量级与维度双重扩容，以32万平米超级展示规模，汇聚2600+国内外优质展商再度刷新展会纪录，也彰显出宠物行业蓬勃发展的势头。头部品牌预计在展会上展出新品，值得关注。
　　投资建议：生猪推荐标的：牧原股份、温氏股份、神农集团、天康生物、新希望、巨星农牧；后周期推荐标的：生物股份、海大集团、禾丰股份。农产品产业链推荐标的：晨光生物、诺普信、隆平高科、康农种业。宠物板块推荐标的：乖宝宠物、中宠股份、瑞普生物、佩蒂股份。禽板块推荐标的：圣农发展、益生股份。
　　风险提示：大宗农产品价格波动风险、养殖疫病风险、自然灾害风险、关税政策变化、汇率波动。