本报告导读：
　　可再生能源发展“十五五”规划发布，海上风电等新能源建设空间大。推荐科技产业链、红利低估值、国际工程、顺周期等方向。
　　投资要点：
　　可再生能源发展“十五五”规划发布，海上风电等新能源建设空间大。(1)7月23日国家发改委、能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》提到，2030年，可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右；可再生能源发电总装机达到35亿干瓦左右，年发电量达到6万亿干瓦时左右；风电和太阳能发电总装机达到28亿干瓦以上、装机占比超过50%，年发电量4万亿干瓦时以上，发电量占比达到30%。2030年，可再生能源非电利用总规模较2025年增长1.5倍，折合约1.5亿吨标准煤。(2)“十五五”时期，“三北”风电光伏基地新增装机3.7亿千瓦以上，全国重要海上风电新增开工规模1亿干瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿干瓦以上。到2030年，全国常规水电装机规模达到4.1亿千瓦左右。
　　交通部、发改委发布政策，支持人工智能+交通运输、低空经济发展。(1)7月24日交通运输部、国家发展改革委联合印发《关于深化综合交通运输体系改革的意见》提出，以科技创新引领交通运输重要数智化升级。优化交通运输领域国家战略科技力量布局，加快建设综合交通运输科技创新体系。强化智能综合立体交通相关科技任务跨部门协同攻关。(2)加快推动“人工智能+交通运输”发展。完善交通基础设施数字化转型升级标准体系。研究建立智能航运监管制度。研究制定低空陆空协同、联程联运政策和标准。深入推进新工科建设，支持交通运输领域具备条件的高校探索综合交通运输与智慧物流、低空经济等学科专业建设。
　　住建部推进人工智能+招投标监管，江苏省加快推动交通运输AI应用。(1)7月24日住建部印发通知，进一步加强建筑市场监管。通知提出，推进“人工智能+招标投标监管”，积极运用大数据、人工智能等数字技术，建立贯通项目标前、标中、标后全过程的分析预警模型，加强数据自动分析比对，提高应招未招、围标串标等违法违规线索发现能力。(2)7月23日，江苏省政府举行“人工智能+交通运输”路演会。要加快推动场景商业化应用，聚焦带动性强、开拓性强、紧迫性强的场景抓落地，提升公铁水空联运调度效率，打造智慧融合应用示范。要进一步夯实数字底座支撑，强化算力算法数据高效供给，聚焦细分领域开发高水平行业模型。要持续发展壮大重点产业，加速产业链生态重构、促进产业规模化发展。要强化全链条服务保障，加快健全人工智能创新应用和监管机制。
　　推荐科技产业链、红利低估值、国际工程、顺周期等方向。(1)洁净室推荐亚翔集成、华康洁净、柏诚股份，相关标的圣晖集成、太极实业、深桑达A。商业航天相关标的航天工程、上海港湾。风光氢储推荐华电科工、中国能建、中国电建。机器人推荐鸿路钢构，相关标的宏润建设。(2)推荐股息率中国建筑5.78%、中材国际6.23%、安徽建工5.96%、四川路桥5.58%、江河集团5.95%、隧道股份3.66%。财政加码稳增长推荐中国交建、中国铁建。国际工程推荐中钢国际、北方国际、中工国际等。(3)顺周期推荐铜钴钼银中国中铁、金矿上海建工、精细化工中国化学。
　　风险提示：宏观经济政策风险，基建投资低于预期等。