资讯：1.六部门发布《固体废物污染防治“十五五”规划》。规划提出，强化新能源退役设备环境管理。制修订废动力电池、风电设备等回收处理污染控制技术规范，强化退役新能源设备产废源头管理。落实动力电池和新能源汽车生产者延伸责任，引导光伏电站、风电站等将退役新能源设备交售至综合利用企业。支持退役新能源设备综合利用技术研发与应用；
　　2.天齐锂业公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为28.50亿元-42.50亿元，同比增长3276%-4935%。业绩变动主要系受益于新能源产业发展与下游需求增长，公司主要锂产品销售均价较上年同期明显增长，同时联营公司SQM业绩预计同比大幅增长，公司确认的投资收益较上年同期大幅增长。
　　盘面：昨日lc盘面冲高回落，盘中低点跌至14.8万元，跌幅达3%，后小幅回升，收盘失守15万元。昨日盘中的大跌主要受到一则消息的影响，要求建立产能预警机制，在具体机制建立之前，暂停办理动力和储能电池的相关手续，意味着部分新投放产能可能受阻，一定程度上打破了此前市场对于下半年下游扩产带来巨大需求的预期，也意味着锂电行业反内卷的进一步深化。但是我们认为这对于未立项项目影响较大，已经申报的项目将正常投放。
　　供给：澳洲Greenbushes下调全年产量11%，Core的复产发货到四季度慢于市场预期；枧下窝6月底正式复产，江西云母供给预计开始逐步恢复。
　　需求：下游6月排产持续创下历史新高，5月行业去库的背景下，6月需求的进一步走强有望加速去库。
　　库存与结构：产业持续出现增产去库和库存由上游向下游迁移的情况，反映出需求的强势，当前库存结构较去年同期更为健康。但是远月存在上游复产预期以及对于需求淡季下滑的定价，表现为近强远弱的格局。
　　结论：短期海外订单或明显增加，电芯出口需求增量显著
　　策略建议：15万元多单持有
　　风险提示：矿证问题存在变数，出口需求不及预期