投资建议：维持增持评级。公司为国内综合性检测服务龙头，维持公司2026/2027/2028年EPS为0.72/0.81/0.91元，参考可比公司2026年40.27倍估值，给予公司2026年27倍PE，维持目标价至19.44元，增持评级。
　　事件：公司发布2026年半年度业绩预告，预计2026上半年归母净利润5.61-5.71亿元，同比+20%-+22.12%，扣非归母净利润5.26-5.36亿元，同比+19.66%-+21.92%，单二季度实现归母净利润3.83 -3.93亿元，同比增长15.50% -18.50%，预计非经常性损益影响净利润约3495万元，盈利保持稳健增长态势。医药、半导体、新能源汽车等高景气细分业务持续放量，前期投资布局逐步兑现；同时数字化运营、人才管理等举措提质增效，叠加战略并购、国际化布局带来正向增量支撑，内生外延协同驱动公司业绩稳步上行。
　　杭州长三角总部基地正式投产，公司华东区域检测产能全面扩容。基地总投资5.4亿元、建筑面积7.6万平方米，为集团长三角规模最大实验室载体，覆盖食品、环境、材料、轻工等十余条业务线，家具、中心材料两大重点实验室完成升级扩建，配齐3000KN万能试验机等高端设备，打通材料全流程检测闭环；基地同步取得CNAS、CMA双重资质，可匹配全球多国产品合规标准，深度对接钱塘检测产业集群需求，强化区域龙头带动效应，完善国内实验室网络布局，夯实长三角本地化服务能力，持续释放区域业务增长潜力。
　　华测检测完成新加坡Ugene实验室全资收购，食品检测海外布局再落关键一子，全球化服务网络进一步完善。Ugene深耕新加坡食品检测近三十载，持有当地官方权威检测资质，在微生物快检领域具备独家技术优势，可将检测周期由一周压缩至48小时内，并搭载自动化制样机器人系统；公司完成其100%股权收购，一举补齐东南亚本地实验室、合规资质与属地客户资源，与国内26家食品检测网点形成业务协同。公司依托新加坡支点辐射东盟市场，搭建覆盖国内、东南亚、非洲的跨区域检测体系，大幅提升东南亚本地化服务能力，打开区域业务长期增长空间。
　　风险提示：下游需求不及预期；集成电路检测产能释放不及预期。