1、【策略研究】：本周港股出现反弹，创新药、有色等前期低位板块领涨，回撤板块如硬件设备与半导体获南向加仓。下周进入港股微观流动性冲击集中释放期，伴随冲击逐步消化，叠加港股中报筑底的可能性在增加，市场有望重回基本的性价比认知。
　　2、【传播文化研究】传播文化业：小红书作为还在成长期的生活类社区，内容和用户持续破圈，商业化潜力还未释放，看好小红书由社区进一步成长为综合内容平台带来的机会。
　　3、【电力设备与新能源研究】阳光电源：公司存量业务企稳向好，AIDC带来成长新机遇。
　　4、【策略研究】：基于国泰海通大类资产配置框架，我们认为在全球能源供应与产业链逐渐修复的背景下，风险资产相较于避险资产仍有较高的配置价值。建议7月超配A股、美股、德股、日股与工业金属。