6月29日至7月5日，汽车行业整体上涨+6.7%。本周，机器人领域行情复苏，宇树科创板IPO获证监会同意，优必选优世界U1全渠道订单破万，智元第15000台具身机器人正式下线。多家车企公布6月销量，新势力销量持续分化，其中零跑汽车6月全球交付达93,376台，同比增长95%，再次刷新品牌单月销量历史纪录。
　　市场板块行情回顾
　　本周CS汽车+6.7%。本周（6月29日至7月5日，下同）上证指数周度涨跌幅为+0.4%，深证成指涨跌幅为-1.2%，创业板涨跌幅为-4.2%。本周各行业板块上涨居多，涨幅居前的行业板块为CS医药（+10.3%）、CS农林牧渔（+7.2%）和CS汽车（+6.7%），跌幅居前的行业板块为CS建材（-3.0%）、CS电子（-4.0%）和CS通信（-9.5%）。
　　汽车产业链各板块行情：本周，汽车行业二级板块多数上涨，其中乘用车板块周度涨幅居前，周涨幅为+9.1%；汽车零部件板块、商用车板块和摩托车及其他板块同样有所上涨，周涨幅分别为+7.2%、+4.5%和+3.6%；汽车服务板块周度有所下跌，周跌幅为-1.2%。汽车行业三级板块多数上涨，其中底盘与发动机系统板块、其他汽车零部件板块和商用载客车板块周度涨幅居前，周涨幅分别为+9.1%、+7.9%和+7.3%；汽车综合服务板块周度有所下跌，周跌幅为-2.9%。
　　个股行情回顾
　　汽车板块个股：本周，汽车板块个股上涨居多。其中，涨幅居前的个股有贝斯特（+43.9%）、福赛科技（+38.7%）、兆丰股份（+38.0%）；跌幅居前的个股有阿尔特（-15.8%）、宗申动力（-16.0%）、云意电气（-17.3%）。
　　重点覆盖个股：本周，已覆盖个股周度上涨居多。其中，涨幅居前的个股为贝斯特（+43.9%）、双环传动（+26.5%）、恒帅股份（+25.1%）；跌幅居前的个股有华懋科技（-11.1%）、卡倍亿（-14.4%）、云意电气（-17.3%）。
　　本周行业动态：本周，鸿蒙智行6月交付50,624台，环比增长9.7%；小鹏交付新车40,126台，同比增长15.9%，蔚来交付新车40,597台，同比增长62.9%；小米汽车交付量持续超过30,000台；理想汽车交付30,895辆，同环比下降。特斯拉第二季度全球销量大涨25%，大幅超出华尔街此前的预期。东风奕派M8预售订单突破10000台。阿维塔科技获L3自动驾驶测试牌照，旗下车辆相关道路实测工作已全面按规划稳步落地。智能网联汽车组合驾驶辅助强制国标正式发布，为组合驾驶辅助系统明确统一的安全规范。
　　投资建议：整车方面推荐出口销量表现优异或有爆款车潜力的比亚迪和长城汽车，重点关注华为链主要合作车企江淮汽车、长安汽车和上汽集团。商用车重点推荐宇通客车、潍柴动力和中国重汽。机器人链汽零重点关注拓普集团、银轮股份、新泉股份、嵘泰股份、隆盛科技、恒帅股份和爱柯迪等。智能驾驶领域关注文远知行-W、小马智行-W、伯特利和德赛西威等。脑机接口领域重点推荐道氏技术。零部件方面看好具备成本、产品优势的龙头企业，重点推荐福耀玻璃、星宇股份，关注继峰股份。
　　风险提示：生产不及预期；消费不及预期；盈利不及预期。