截至6月26日当周，IH主力下降1.67%，IF主力下降2.47%，IC主力下降0.71%，IM主力下降1.83%。市场风险偏好有所回落，短期大盘蓝筹相对稳定，需考虑美元流动性对于中小盘的压制影响。
　　从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标7分，流动性指标7分，估值指标11分，市场情绪指标9分。期债方面，通胀指标7分，流动性指标7分，市场情绪指标7分。期限结构方面，IF、IC、IM和IH当季合约的年化基差率收窄，4.59%、-7.65%、-11.20%、-12.84%，IC和IM对冲成本相较于上周扩大。
　　金融衍生品量化CTA策略上周净值上升0.84%，主要来源为做多IC。长周期方面，工业企业利润上升，对于IF提升作用较为明显。短周期方面，美元指数对于市场流动性影响扩大，动量反转的影响权重上升，期指短周期因子均有所回落，风格向中盘移动。持仓量方面，风险偏好维持中性水平，当前整体综合信号为中性震荡。期债方面，资金面边际宽松，通胀预期回落，加息预期降温使持仓量回升至高位，短端利率偏强，TF综合信号维持中性以上水平。
　　风险提示：1、经济复苏力度不及预期。2、美联储政策进一步超预期。3、地缘政治风险超预期