核心观点
　　本期焦点：AI芯片竞争正从通用算力供给转向场景化算力效率。6月24日，OpenAI与博通发布Jalapeno，这是OpenAI首款面向大语言模型推理场景优化的自研AI芯片。该芯片围绕大语言模型推理过程中的内存移动、模型服务、网络连接、任务调度和能效表现进行专门优化，将主要服务于OpenAI自身AI基础设施，用于支撑ChatGPT、Codex等高频调用场景。随着大模型从技术竞赛走向大规模商业化应用，推理环节正在成为决定AI产业可持续扩张的关键变量，推理成本、响应延迟、单位能耗和系统稳定性，正在直接影响AI服务的价格、体验和商业化空间。Jalape？o的发布意味着，头部AI企业不再只是算力采购者，而是逐步成为算力架构和基础设施体系的定义者，AI产业链正在出现“模型定义硬件、应用牵引算力”的新趋势。
　　AI产业及代表性企业动态：全球AI产业呈现“资本继续加码、算力降本提效、产品商业化加速、企业级应用深化”的特征。全球大模型调用量维持高位，AI商业化进一步向降本、订阅化和企业级应用深化。本周OpenRouter平台周调用总量达41.9万亿Token，中国模型继续保持领先美国模型的态势，国产模型中DeepSeek稳居全球第一，小米MiMo、MiniMax M3、Hy3preview、GLM等模型上榜；美国阵营主要由Claude系列支撑。
　　中国动态：第十七届夏季达沃斯论坛在大连举办。夏季达沃斯聚焦新兴技术，发布《2026年十大新兴技术报告》，涵盖：万物互联电网、直接提锂技术、被动辐射冷却材料、全氟/多氟烷基物质降解技术、精密发酵、外泌体药物递送、个性化mRNA癌症疫苗、量子模拟药物发现、世界模型、格密码学。
　　海外动态：第二届“硅和平”（Pax Silica）峰会召开。Pax Silica是美国国务院围绕人工智能和供应链安全推进的战略倡议，旨在与盟友和“可信伙伴”建立新的经济安全合作框架。峰会期间，“硅和平”宣言正式吸纳了10个新的合作伙伴作为签署方，在短短6个月内使正式成员总数大幅扩容至24个。Pax Silica的扩展，反映出美国正在将AI竞争进一步嵌入供应链安全和经济安全体系。
　　技术前沿：物理AI安全与AI原生网络加快落地。英伟达发布NVIDIAHalos for Robotics，构建面向物理AI的全栈功能安全系统，将人工智能计算、机器人功能安全和AI系统检测能力整合到统一平台中，并向工业机器人、人形机器人和自主移动机器人等物理AI场景延伸。
　　智库观点：AI提升生产力的早期积极信号显现。OECD发布《2026年生产力指标汇编》，指出尽管面临地缘政治紧张和宏观经济不确定性等重重阻力，OECD成员国在近期的平均劳动生产率仍实现了1.2%的逆势增长，达到上一年度增幅的两倍。报告强调，尽管人工智能的全面经济效应存在无形资产测量挑战，并可能呈现特定滞后特征，但美国和部分前沿数字服务业的强劲表现，已为人工智能在宏观层面提升生产力提供了初步且积极的早期信号。
　　风险提示
　　1.对政策理解不到位的风险
　　2.政策落实不及预期的风险
　　3.技术发展不确定性风险