细分行业：
　　AIDC电气设备：中国西电斩获海外AIDCSST订单，韩国推进《AI数据中心（AIDC）产业振兴特别法》。近日，西电电力电子成功斩获海外数据中心专用固态变压器订单，本次项目共签约4台13.8kVAC/800VDC固态变压器。韩国国家AI战略委员会推进《AI数据中心（AIDC）产业振兴特别法》实施准备聚焦一站式许可办理与特区机制。近日，科士达推出极简UPS技术方案、完整产品矩阵及算电融合整体解决方案。
　　机器人：科达利拟泰国投建谐波减速器基地，成都落地5000台具身智能机器人大单。科达利拟在泰国设立控股子公司并投资建设谐波减速机生产基地，公司持股51%，基地产值约7亿元。成都人形机器人创新中心与中国电建成都院等共同签署5000台具身智能机器人产品战略采购订单。工信部和国资委启动专项行动，目标2026年底人形机器人在重点场景开启“作业模式”。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计6月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：光伏行业标准即将落地，反内卷向纵深推进。据SMM报道，国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最终审批阶段，预计短期内正式发布；6月12日，工信部就《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》行业标准公开征求报批意见。标准的确立为行业规范化发展奠定基础，叠加成本标准化与龙头产能出清共振，有望有效遏制无序低价竞争，推动行业迈入高质量发展格局。建议积极布局储能、反内卷与贱金属化相关标的，把握需求放量与产能升级机遇。
　　风电：亚马逊签署德国历史最大海风购电协议，中国贡献全球近六成海风并网。亚马逊与Skyborn Renewables签署了一项600MW长期购电协议，系德国历史上规模最大的单笔企业购电协议，欧洲海风PPA模式规模持续扩大。6月17日，《海上风电回顾与展望》报告发布，报告数据显示，2025年中国海风新增并网容量7.19GW，占全球新增总量的78%；截至2025年底，中国以52.04GW的累计海风并网容量占据全球总量的56%，自2021年起持续稳居世界第一。
　　电网：“十五五”强化算力网与电网协同，行业步入高景气周期。国家发展改革委表示“十五五”时期将更加注重供需适配，加强算力网与新型电网、新一代通信网规划建设的协同联动。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动；技术进步不及预期。