整体观点：
　　1、6月12日，交通运输部等11部门发文《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，到2030年新能源重卡渗透率达到40%，保有量突破160万辆，占比达到20%左右；京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%；支持并引导建设重卡充换电站3000个左右，重点场景科学布局加氢站、绿色燃料加注站。
　　投资方面：高工锂电预计2026年新能源重卡销量约30万辆（2025年为23.11万辆），渗透率约35%；利好充换电设备厂商。建议关注宁德时代、亿纬锂能、许继电气等。
　　2、6月12日，工信部官网发布“关于公开征求《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》等6项行业标准报批意见的公示”。标准意图明确：引导优质产品落地、淘汰落后产能。文件或不具有强制力，但有助于作为后续招标的约束条件。
　　投资方面：光伏当前需求较弱，解决供给端问题很难一蹴而就。市场短期内博弈光伏政策，后续可关注具有AI概念的相对低位标的，或可基于现金成本反复博弈多晶硅价格。
　　3、AIDC电源：板块已随科技板块有所调整，展望后市：（1）固态变压器（SST）：市场担忧后续格局，应更关注具有核心能力或有望进入台达、伊顿、维谛等供应链的公司；（2）固态断路器：市场预期尚不高，格局相对较好，重点关注下游应用进展；（3）国产算力在政策加持下，投资有望持续提升。建议关注阳光电源、良信股份、可立克、科威尔、中恒电气、特锐德、上海电气（H）。
　　户储：在电新各细分领域中，我们预计户储是26Q2业绩表现最好的细分领域；短期调整后，持续关注中报业绩期时的投资机会。建议关注德业股份。
　　氢能：当前预期较低，重点关注6月产业优化政策或碳相关政策出台情况，把握右侧机会。建议关注电投绿能、中国天楹、嘉泽新能、石化机械、华电科工。
　　风险提示：国内外新能源政策风险；需求不及预期风险；技术发展不及预期风险。