核心观点
　　事件：
　　2026年6月12-14日，华为开发者大会2026（HDC 2026）在东莞松山湖召开，卓易信息会上发布KMP公版方案，为鸿蒙跨端开发提供业内领先的解决方案。
　　HarmonyOS 7操作系统走向生态独立，鸿蒙原生APP数量较安卓、iOS仍有差距。本次HDC大会发布的鸿蒙7操作系统，除了功能迭代和Agent升级外，还宣布移除了安卓AOSP兼容层，实现了生态独立。但我们注意到，虽然鸿蒙已经覆盖了6600万设备、成为国内第二大手机操作系统，但是应用市场可获取的应用和服务仅为40万左右，与iOS的200万左右和安卓的350万左右相比仍有较大差距，影响了鸿蒙生态的影响力和用户的进一步扩展。
　　跨端解决方案有望成为鸿蒙原生APP开发主流方案之一。目前鸿蒙原生应用开发主要基于华为ArkTS语言以及相关开发工具，与安卓、iOS应用开发不兼容，因此在人员成本和开发效率带来了额外的负担。跨端解决方案允许开发者使用单一代码库，构建能运行于多种操作系统（如iOS、Android、HarmonyOS等）的应用程序，通过“一次开发，多端部署”显著降低开发成本、提升迭代效率。跨端开发解决方案正成为鸿蒙开发者重点关注的技术方向，其中KMP（Kotlin Multi-Platform）凭借跨平台效率与原生开发优势，正成为鸿蒙跨端的核心方案之一。
　　卓易信息发布KMP公版方案Beta版，未来将积极向各应用开发商推广。在HDC大会6月13日下午举办的“跨平台框架应用实践分享”分论坛上，卓易信息发布了KMP跨平台公版解决方案。公版方案得到了华为的技术支持，在编译构建、内存管理、跨语言通信等性能指标上有更优的表现，目前该方案Beta版已在百度网盘、京东、知乎、美团管家等APP上得到应用，预计26年9月将正式发布并全面推广。我们认为，卓易信息的KMP公版方案有望成为华为官方认可并推荐的版本，在鸿蒙应用开发者中得到普及。
　　盈利预测与投资建议
　　我们维持公司2026-2028年盈利预测分别为1.94亿、3.52亿、5.73亿，参照可比公司，我们认为目前公司的合理估值水平为2027年的52倍市盈率，对应目标价为151.32元，维持买入评级。
　　风险提示
　　公司估值过高风险；AI编程产品市场竞争风险；鸿蒙跨端业务进展不及预期风险