人形机器人：宇树过会，英伟达强调物理AI发展，机器人板块有望受益
　　宇树科技科创板IPO于6月1日成功过会，有望冲刺A股“人形机器人第一股”。英伟达发布Isaac GR00T人形机器人参考平台，集成宇树H2 Plus本体、Sharpa五指灵巧手及Jetson Thor本体计算平台。2026年人形机器人量产规模进一步提升，特斯拉V3有望开始量产，宇树IPO过会，英伟达强调物理AI发展，当下时间点重点推荐价值量和壁垒较高的机器人零部件。
　　储能：电力市场化机制持续完善，算电协同与光储融合加速落地
　　国家发改委、国家能源局发布通知，自2026年6月1日起在云霄直流通道开展输电权市场化交易，促进可再生能源市场化消纳，扩大跨省跨区绿电消费规模。产业端看，利星能联合阿里云发布“星河”分布式算电协同解决方案，打通绿色能源与数智算力核心链路；阳光电源海外储能订单持续落地，智利两大项目合计储能规模超1.6GWh；隆基发布全栈光储融合方案，推动光储系统由多供应商拼凑向原生一体化演进。
　　光伏：多项太空光伏产品亮相SNEC展，两家“太空联盟”成立，太空光伏产业化进展有望加速
　　主产业链价格方面，多晶硅价格基于累库原因有所走弱，排产来看，6月头部企业供给仍有所增加；硅片价格企稳，但电池片价格有所走弱且有进一步走弱预期，而组件价格则暂时维稳。SNEC展会期间多项太空光伏产品亮相，同时两家“太空联盟”成立，参与者包括航天企业和航天院所，产业链进展有望加速。继续关注光伏新技术和太空光伏板块的确定性机会，同时关注主产业链企稳节奏和反内卷进展。
　　风电：三一中标菲律宾风机订单，明阳拟参与加拿大海风项目，关注风机出海进展
　　三一重能中选菲律宾64MW风机订单；明阳智能正式加入挪威海上风电协会；金风科技参与开发的Baldon风电项目入选澳大利亚容量投资计划，项目规划装机容量346兆瓦，由金风科技与Omni WindFarmPtyLtd联合开发；明阳智能拟参与加拿大大型海上风电项目投资，规划装机容量预计在1.5吉瓦至2吉瓦之间，有望成为加拿大规模最大的海上风电项目之一。国内风电整机商出海趋势明确，持续关注产业进展。
　　电动车：5月新能源车批发销量保持增长，建议配置低估值的电池环节
　　5月国内乘用车市场整体承压。5月国内新能源乘用车市场延续强劲增势。欧盟目前正处于对华贸易政策的关键转折点。储能需求快速增长，建议配置储能电池环节主要标的有宁德时代、中创新航。整车环节重点推荐江淮汽车、比亚迪。
　　氢能：顶层定调未来产业，固态储氢规模化落地
　　本周《求是》发表总书记重要文章，明确将氢能列为"十五五"未来产业主攻方向，提供最高层级政策定调。建议重点关注具备固态储氢核心技术及规模化运营能力、海水电解前沿技术储备、氢能交通基础设施布局能力及"十五五"政策红利受益的领军企业。
　　电网设备：“新型电网”纳入“六张网”建设重点，“新型电网”建设主线强化
　　“新型电网”纳入“六张网”建设重点，建设主线强化，关注特高压等板块投资机会。
　　风险提示
　　需求不及预期风险；新技术迭代风险；海外贸易风险。