▌华鑫市场情绪温度指标：（较热）
　　华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为76分，市场情绪处于“较热”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1
　　 ▌热点主题追踪
　　今日热点主题：通信、存储、Token经济
　　1、通信主题：北美四大云厂商2026年一季报密集披露，资本开支全面超预期且2027年展望积极，彻底打消市场对算力投入放缓的担忧。与此同时，高速光芯片供给瓶颈加剧，龙头厂商远期产能已告售罄，涨价预期持续强化。相关标的：新易盛（300502）、光迅科技（002281）
　　2、存储主题：据ZDNet报道，服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”已经进入最后开发阶段，联合电子设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星电子、SK海力士和美光等主要存储器公司正在积极开发MRDIMM产品，以满足未来不断增长的需求。有别于HBM与GPU集成，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。相关标的：澜起科技(688008)、聚辰股份(688123)
　　3、Token经济主题：5月15日，2026年中国电信第六届科技节上海站，上海电信宣布，即日起面向上海电信用户正式推出Token算力服务，成为上海首个发布Token资费套餐运营商。算力正以标准资费形式加速向大众普及。相关标的：中国联通（600050）、中国移动（600941）
　　▌风险提示
　　宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。