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>> 五矿期货-贵金属期权早报-260520
上传日期:   2026/5/20 大小:   2003KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1)ag25608合约昨日收盘价18708元,相较前日收盘上涨58元,上涨0.31%,成交量709099手,较前日增加709099手,持仓量212405手,较前日增加13611手
  (2)AG(白银期权)隐含波动率维持在均值0.5251上方水平波动
  (3)AG期权持仓量PCR收报于0.7656,位于近一年来的3.67%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,AG期权标的压力位为22000,支撑位为15000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差:B_AG2606P18100,s_AG2606P18000
  (2)波动性策略;构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值收益,动态地调整持仓头寸,使得持仓头寸delta保持中性。如:$ A62606c100,SA625069140
 
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