核心观点
　　新质生产力驱动与国产替代提速，中国化工新材料正处于“高景气赛道扩容+技术壁垒抬升”的共振期。在全球产业链转移趋势下，国内部分新材料行业如新能源材料、机器人材料、消费电子材料、合成生物学等逐渐走向全球前列，引领产业技术迭代。半导体材料、特种工程塑料等也在国产替代的背景下加速升级，中国化工新材料大有可为。
　　行业动态信息
　　本周6 F、氧气、磷酸铁价格上涨；电子材料板块涨幅较高
　　根据我们的统计，本周新材料板块价格上涨的品种为：6F（+4.95%）、氧气（+2.04%）、磷酸铁（+1.52%）；本周跌幅较大的品种为：氦气（-10.71%）、EVA（-9.73%）、缬氨酸（-8.78% ）。本周新材料板块涨幅较高的是电子材料等。本周涨幅前5的新材料标的是：和远气体、联瑞新材、富恒新材、杭州高新、泰和新材；本周跌幅前5的新材料标的是：佛塑科技、神剑股份、山东赫达、奥克股份、卓越新能。
　　地缘政治风险难抑半导体需求高增趋势
　　SEMI表示，尽管受中东危机、贸易不确定性及原材料短缺影响，半导体需求高增势头仍将持续。受AI数据中心推动，今年全球半导体销售额预计达1万亿美元，2035年将翻倍至2万亿美元。地缘政治风险今年难抑行业繁荣，但原材料短缺可能影响长期前景，各国正解决关键矿物及溴、氦等关键气体的短缺问题，其中氦气因中东局势3月价格大幅上涨，溴也面临短缺风险。
　　DRAM价格预计单季最高涨超80%
　　DRAM价格单季最高涨超80%，智能手机产业链利润承压。TrendForce调查显示，2026年第二季度LPDDR4X平均销售单价预计环比上涨70%—75%，LPDDR5X预计上涨78%—83%。三星、SK海力士持续上调报价。在成本变化背景下，部分智能手机厂商调整全年生产计划及内存配置，高端机型16GB占比下降，中低端机型逐步回归8GB和4GB方案。
　　风险提示：相关政策执行力度不及预期、相关技术迭代不及预期、安全事故影响开工、原料价格巨幅波动、下游需求不及预期。