锂电：1）宁德时代26Q1实现归母利润207亿元同比+48.52%，拟注册资本300亿元设立全资子公司作为矿产领域运营管理平台；2）4月17日，尚水智能正式登录创业板，公司系一家市占率60%的细分设备领域（循环式高效制浆系统）隐形冠军；3）近日，比亚迪自主研发的全固态电池正式通过车规级全项验证，该电池单体容量达400Wh/kg，原型车CLTC续航里程突破1218公里。电池推荐【宁德时代】【鹏辉能源】【亿纬锂能】；材料关注【海科新源】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】【龙蟠科技】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。
　　储能：1）4月16日思格新能（分布式储能系统龙头）在港上市。2）海南配储转独立储能不纳入容量电价补偿、并网前不得变更投资主体。大储板块推荐【阳光电源】【海博思创】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【通润装备】【科华数据】等；户储板块，标的【德业股份】【艾罗能源】【固德威】【锦浪科技】等。电力设备：山东“十五五”规划纲要出炉：有序推动绿电直连发展，扩围源网荷储一体化试点。建议关注特高压标的【许继电气】【平高电气】【中国西电】【国电南瑞】；电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。
　　光伏：建议重视北美地面及太空光伏核心卡位龙头：1）设备：双良股份/迈为股份/捷佳伟创/拉普拉斯/连城数控/ST京机等；2）辅材：永臻股份/德邦科技/亚玛顿/泽润科技/聚和材料/帝科股份；3）制造：晶科能源/东方日升/华民股份等。同时，商业航天军备竞赛紧迫度提升，重视国内链核心环节龙头：钧达股份/电科蓝天/明阳智能等。
　　风电：本周，大金重工开始为德国Nordseecluster B海上风电项目制造60根单桩基础，此外其本周宣布正式进军欧洲高端海上风电施工服务市场；东方电缆承制的阳江三山岛±500kV柔性直流海缆顺利交付。继续重点提示欧洲海风甚至整个风电板块的价值重估，投资维度上，优先边际变化大且有望最先兑现的欧洲海风，核心关注：欧洲风机零部件弹性大的【振江股份】；以及其他环节欧洲敞口最大卡位最好的公司：1）塔筒环节：大金重工/海力风电/天顺风能等；2）海缆：东方电缆等；3）风机：金风科技/运达股份/明阳智能等；4）其他：金雷股份/德力佳等。
　　氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。
　　风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。