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>> 五矿期货-煤及基础化工期权早报-260420
上传日期:   2026/4/20 大小:   3454KB
格式:   pdf  共10页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)MA609合约昨日收盘价2916元,相较前日收盘上涨40元,上涨1.39%,成交量1115950手,较前日增加749841手,持仓量594382手,较前日增加60870手
  (2)MA(甲醇期权)隐含波动率维持在均值0.3055上方水平波动
  (3)MA期权持仓量PCR收报于1.1702,位于近一年来的82.04%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,MA期权标的压力位为3500,支撑位为1900。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:无
  (2)波动性策略:构建卖出看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓头寸,使得持仓头寸dela保持中性。如:S_MA2606P3000和S_MA2606C3300
 
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