文本LLM-FADT组合4月相对中证500超额4.1%
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年4月17日，文本LLM-FADT组合4月相对中证500超额收益4.1%，2026年超额收益3.3%，年初回撤基本修复。自2017年初回测以来年化收益率29.63%，相对中证500超额年化收益25.83%，组合夏普比率1.15，信息比率2.04。
　　AI中证1000增强策略本周超额再遇回撤
　　截至2026年4月17日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为4.75%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率29.19%，5日RankIC均值11.4%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为-0.79%，今年以来超额收益为2.51%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为21.40%，年化跟踪误差为6.09%，信息比率为3.51，超额收益最大回撤为7.55%，超额收益Calmar比率为2.83。
　　AI行业轮动模型：今年以来绝对收益13.15%
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。模型2017年初回测以来年化收益率为27.32%，相对等权基准年化超额收益率为19.95%，今年以来绝对收益13.15%，超额10.16%。截至2026年4月17日，模型未来一周将持有非银金融、纺织服装、汽车、商贸零售、房地产5个行业。
　　AI概念指数轮动：未来一周推荐信息安全、证券精选指数等
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个概念指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。模型2018年初回测以来年化收益率为16.98%，相对等权基准年化超额收益率为9.99%。截至2026年4月17日，AI主题指数模型未来一周推荐持有信息安全、稀土产业、CS车联网、建筑材料、中证影视等指数。AI概念指数轮动未来一周推荐持有证券精选、万得微盘股、房地产精选、金融科技、办公用品等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。