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>> 五矿期货-橡胶及纸类期权早报-260416
上传日期:   2026/4/16 大小:   2484KB
格式:   pdf  共6页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1) br2605合约昨日收盘价15985元,相较前日收盘上涨240元,上涨1.52%,成交量382555手,较前日减少79282手,持仓量40942手,较前日减少2135手
  (2)BR(合成橡胶期权)隐含波动率维持在均值0.3515上方水平波动
   (3)BR期权持仓量PCR收报于1.0068,位于近一年来的82.04%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位。BR期权标的压力位为20600,支撑位为15000.
  期权策略建议
  (1)方向性策略︰构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益。如:B_BR2605P17000,s_BR2605P15600
  (2)波动性策略:地绦政治风险较大,不建议以卖方为主的策略(如单卖、双卖)
 
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