总体情况
　　策略概况
　　从今年累计收益来看，截至2026-04-10，整体表现最好的三类为中证2000指增（+9.17%）、中证500指增（+7.65%）和CTA时序量价（+7.46%）；表现最差的三类为主观宏观配置（-11.41%）、宏观全天候（-0.80%）和期权偏卖权（+0.01%）。从今年累计收益来看，截至2026-04-10，超额表现最好的三类为中证2000指增（+5.83%）、沪深300指增（+4.13%）和中证A500指增（+3.54%）；表现最差的三类为中证500指增（+1.37%）、量化选股（+1.91%）和中证1000指增（+2.99%）。从今年累计收益来看，截至2026-04-10，10%等波表现最好的三类为股指CTA（+10.54%）、CTA时序量价（+6.53%）和CTA跨品种套利（+6.39%）；表现最差的三类为CTA混合时序截面（+1.90%）、CTA截面多空（+4.96%）和CTA跨期套利（+5.31%）。
　　本周受美伊停火消息刺激，市场于下半周触底反弹，小盘成长再次成为上涨主力。指增普遍反弹，中性因为基差周度收敛收益回撤。股票多头方面，建议关注高换手和T0Alpha机会，短期来看市场波动加剧，风格轮动频繁，建议仓位向大盘、红利指增倾斜，同时收紧风控措施。中长期来看，多头配置价值仍存，建议等待年报披露逐步披露后，可小幅加仓小盘指增；中性方面，基差回落到历史低位区间，仓位上建议平配，整体以防御性配置为主。
　　私募回顾
　　指数增强
　　具体来看，中证2000指增上涨6.00%，中证500指增上涨5.88%，中证1000指增上涨5.81%，中证A500指增上涨5.28%，沪深300指增上涨4.28%，量化选股上涨4.18%，中证红利指增上涨2.26%。从赛道标签维度指增策略来看，本周4类指增策略超额收益率为正，具体来看，中证红利指增为1.49%，中证2000指增为0.17%，中证A500指增为0.17%，中证500指增为0.10%，沪深300指增为-0.12%，中证1000指增为-0.29%，量化选股为-0.92%。从超额业绩分布来看，截至2026-04-10，本周3类指增策略中位数超额收益率为正，今年4类指增策略超额收益率中位数为正，具体来看，持有型指增今年超额中位数为3.97%，偏交易型指增今年超额中位数为3.50%，交易型指增今年超额中位数为2.57%，偏持有型指增今年超额中位数为1.37%，持有型指增当周超额中位数为0.39%，交易型指增当周超额中位数为0.07%，偏交易型指增当周超额中位数为0.05%，偏持有型指增当周超额中位数为-0.07%。
　　股票中性
　　截至2026-04-10，本周中性策略收益率75%为负。500中性当周收益中位数为0.12%，1000中性当周收益中位数为0.06%，混合中性当周收益中位数为0.04%，全复制中性T当周收益中位数为0.03%，300中性当周收益中位数为-0.62%。从扣除基差的收益来看，截至2026-04-10，1000中性当周收益中位数为0.22%，500中性当周收益中位数为0.66%，300中性当周收益中位数为-0.26%。
　　期权策略
　　截至2026-04-10，本周超过50%期权策略池基金收益率为正，从75%分位数来看，本周基金池基金收益率为0.41%，近一年收益率为6.82%。从赛道标签维度来看，期权偏买权今年收益策略收益率表现相对较好，在75%分位数收益率为3.51%。
　　绩效归因
　　成分股归因
　　成分股监测模型显示,近期量选指增在小微盘暴露较高，需要关注。
　　风险监测
　　沪深300指增
　　截至2026-04-10，沪深300指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、大小盘因子、成长因子，分别为1.26、-0.99、-0.93。总体来说沪深300指增基金的超额风险暴露较大。
　　中证500指增
　　截至2026-04-10，中证500指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、杠杆因子、大小盘因子，分别为-1.62、1.52、0.62。总体来说中证500指增基金的超额风险暴露较大。
　　中证1000指增
　　截至2026-04-10，中证1000指增基金超额暴露最大的三个因子为大小盘因子、BETA因子、价值因子，分别为-0.81、-0.41、-0.39。总体来说中证1000指增基金的超额风险暴露较大
　　风险提示：因子失效，模型失效，市场主流策略偏移；私募基金业绩来源可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考