2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格分别变动+0.057%、+0.137%、+0.143%、+0.58%
　　可交割券方面，目前活跃合约为2606合约，2年期国债期货CTD券为250024.IB，对应净基差-0.003，IRR1.43%；5年期国债期货CTD券为250014.IB，对应净基差-0.023，IRR1.5%；10年期国债期货CTD券为250025.IB，对应净基差-0.057，IRR1.62%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，对应净基差0.014，IRR1.39%
　　目前各期限CTD券IRR分位数分别为20.3%、30.2%、50.1%、41.8%（统计近252个交易日）
　　关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率本周变动-2.3bps、-1.5bps、-0.4bps和+0.5bps
　　公开市场操作方面，本周央行净回笼12474亿元
　　       宏观方面，政府工作报告提出“继续实施适度宽松的货币政策”，强调“灵活高效运用降准降息等多种政策工具”，市场对后续货币政策宽松预期增强。
　　货币供应端：央行本周开展逆回购操作1616亿元，到期15250亿元，净回笼13634亿元；同时开展8000亿元91天期买断式逆回购操作，对冲10000亿元到期量，净回笼2000亿元。尽管公开市场净回笼规模较大，但资金面整体宽松，DR001加权平均利率维持在1.26%-1.27%低位，DR007下行超3bp，显示央行通过灵活操作维持流动性合理充裕。
　　交易策略：短期内，资金面宽松和避险情绪或继续支撑债市，收益率或维持震荡下行态势，但需警惕输入型通胀压力和政策边际变化。10年期国债收益率或在1.78%-1.83%区间波动，中短端收益率下行空间或受限。10年期国债期货继续考虑逢高沽空策略
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济复苏不及预期（观点供参考）