细分行业：
　　AIDC电气设备：北美缺电推动电力设备需求，关注中国厂商机遇。北美AIDC需求增长及电网建设加速有望为国内电网设备企业出海提供机遇，建议关注电网设备、电源及储能领域中国厂商增量机遇。
　　机器人：宇树携机器人亮相北京天坛，小鹏机器人计划2026年底量产。宇树机器人公布了人形机器人在天坛公园表演中国武术的视频，继春晚后再次以团队形式表演。小鹏汽车计划将在广州市天河区广棠科创城具身智能产业园建设人形机器人全链条量产基地，同时全新一代IRON机器人将在2026年底启动量产，计划成为“全球第一个规模量产的高阶人形机器人”。
　　固态电池：自2024年下半年以来，固态电池领域催化事件频发，推动锂电板块整体景气度回升。当前下游新能源车销量保持高增长态势，固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案，同时低空经济、机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。目前初代全固态电池材料体系已定型，材料性能和设备接近量产要求，预计26H1进入固态电池中试的关键期，我们认为在固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益。
　　光储：硅料产能整合加速、金属价格波动加速行业出清，2026年国内储能市场开局强劲。光伏方面，硅料产能整合与银价波动加速行业低效产能出清。通威股份拟收购丽豪清能，于周期底部整合优质低成本产能，进一步强化龙头规模与成本壁垒，头部企业凭借少银无银化技术优势凸显。我国运载火箭一级箭体海上回收取得突破，夯实商业航天降本逻辑，太空算力场景打开光伏长期成长空间。储能方面，据中关村储能产业技术联盟统计，2026年1月国内新型储能新增装机3.8GW/10.9GWh，同比分别增长62%/106%，开局强劲。在政策、需求、经济性三重共振下，全年储能景气度预计延续。建议积极布局太空光伏、贱金属化与储能赛道，把握技术变革与需求放量机遇。
　　风电：国内龙头厂商加速出海，全球市场份额有望持续提升。？rsted因SeAHWind交付延误终止合同，引入大金重工等供应商保障Hornsea 3项目按计划推进；大金重工再获波兰船厂1310万美元订单，出海布局持续落地。2026年风机价格有望小幅修复，国内外需求共振，“海风+海外”双海战略打开成长空间，行业高景气确定性强。
　　电网：青海拟新增一条纳规外送通道，行业需求持续向上。近日，青海省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要发布。其中明确，加快建设新型电力系统，增强绿电外送能力，推动青豫直流满功率运行，建成青桂直流、青粤直流，谋划新增一条纳规外送通道，构建青海至华中、川渝和南方地区绿色送电走廊，行业需求持续向上。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。