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　　据卓创资讯消息，林州光远、重庆国际的电子纱、电子布价格再次上涨。
　　平安观点：
　　光远/国际复材淡季再次提价，电子布涨价仍未结束。继2025年10月、12月、2026年1月传统电子纱与电子布价格连续上涨后，据卓创资讯2月4日消息，林州光远、重庆国际的电子纱、电子布价格再次上涨，如林州光远7628电子布主流报价5.3-5.5元/米左右，较1月底4.8-4.9元/米明显上涨。电子纱与电子布价格持续上涨，或源于下游AI高景气，促使玻纤厂家转产低介电等高端产品，导致传统的薄布、厚布在织布机方面存在产能缺口。考虑需求淡季价格持续上涨，步入三四月需求旺季后、价格有望继续上涨。
　　传统建材积极推进涨价，行业提价大势所趋。2025年底以来雨虹、科顺陆续对防水涂料进行提价，北新建材亦对石膏板产品进行提价。尽管完全落实存在难度，需要头部企业积极协同配合，但行业盈利微薄下，提价乃是大势所趋，短期亦无法证伪，且春节假期后下游复工带来需求改善、提价有望阶段性落实。水泥方面，行业超产治理正在推进，若能严格落实日度限产，有助于提高旺季产能利用率以及错峰难度，水泥价格修复可期。浮法玻璃方面，2025年底行业加速冷修，目前中游库存偏高、对价格形成一定压力。考虑三四月玻璃冷修或将提速，推动行业供需阶段性修复后，玻璃价格修复同样可期。
　　楼市成交企稳修复，政策支持仍可期。近期重点城市二手房成交回暖，上海等二手房挂牌量明显下滑，楼市呈现淡季不淡、企稳修复迹象。随着春节后步入传统需求旺季后、三月成交或延续温和修复，带动价格阶段性企稳。2026年1月1日《求是》发表特约评论员文章——《改善和稳定房地产市场预期》，强调政策力度要符合市场预期，政策要一次性给足。我们认为2026年政策端仍值得期待，关注房贷利率调整（降息/贴息/加点变化）、收储/城改进展等政策动向。
　　投资建议：电子布持续提价带来可观的盈利弹性，建议关注中国巨石；传统建材受益楼市修复，以及涨价逻辑推进，建议关注东方雨虹、科顺股份、悍高集团、北新建材、伟星新材、海螺水泥、华新水泥、信义玻璃、旗滨集团等。
　　风险提示：1）电子纱、电子布提价落实不达预期的风险；2）消费建材提价落实不及预期的风险；3）水泥超产治理、玻璃冷修速度不及预期的风险。