【重要资讯】
　　1、黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛表示，由于运行和训练人工智能需要建设数据中心，水管工、电工和建筑工人将能拿到“六位数薪资”。他说，AI将带来史上最大规模的基建建设潮，带动数万亿美元的新增投资。
　　2、今年前20天，号称全球经济“金丝雀”的韩国出口半导体总金额达107.3亿美元（约合人民币747亿元），同比大幅增长超70%。这预示着，在人工智能浪潮下，全球半导体需求仍非常强劲。
　　3、美股存储板块本轮上涨的核心动力来自华尔街对存储巨头估值的重新校准。多家券商上调了闪迪和美光的目标价，指出企业级SSD需求强劲以及NAND闪存供应紧张正在推高产品价格。AI基础设施建设已导致市场供需结构发生根本性逆转。
　　4、摩根士丹利指出，人工智能正推动半导体行业剧烈分化，形成一场“K型”复苏。AI存储芯片（如HBM）供不应求，使三星、SK海力士等上游厂商显著受益；但下游的PC和手机制造商则面临无法转嫁成本的压力。
　　5、马斯克正积极推进太空探索技术公司SpaceX的首次公开募股(IPO)计划，其目标是在今年7月之前完成IPO。中国首个海上液体火箭发射回收试验平台正在山东烟台海阳市加紧建设，计划于2月5日左右完成建设并调试。
　　6、摩根大通CEO戴蒙在达沃斯警告，特朗普提出的信用卡利率上限（年利率10%）可能引发“经济灾难”。他指出，此举将迫使银行大幅收缩信贷，损害消费者尤其是信用记录较弱群体的金融可得性，进而冲击消费支出。
　　7、国际邮政公司报告显示，Temu全球市场份额从不足1%激增至24%，已追平亚马逊。中国跨境电商通过"全托管模式"和供应链优势实现突围，依托珠三角、长三角的柔性供应链，精准预测爆款、快速响应市场。
　　8、特朗普希望找到一位既忠诚于白宫、又能获得市场信任并推动长期借贷成本下降的候选人，债券市场"全球主义者"Rieder和美联储"体制派"Waller是强有力的选择，远胜于其他候选人，而此前热门候选人两位"Kevin"各自暴露出致命短板。
　　【全球经济逻辑】
　　美国抓捕委内瑞拉总统，强行掌控委内瑞拉原油，强购格陵兰岛，全球政冶秩序“礼崩乐坏”，进入从林法则的暗黑期，对全球经济造成巨大的不确定性。美国检查官对对美联储主席鲍威尔启动刑事调查。野村表示，美联储的不确定性预计将在2026年7月至11月集中爆发，届时市场可能出现“逃离美国资产”的趋势。美联储12月降息25个基点，每月购买400亿美元短债，美联储资产负债表重新开启扩张。高盛分析师警告，当前拉斯维加斯博彩收入下滑的消费趋势，与2008年金融危机前的早期预警信号高度相似。美国发布新版《国家安全战略》，放弃全球霸权，将调整与中国的经济关系，重振美国经济自主地位。美联储褐皮书显示，消费者K型分化加剧，高收入消费者支出保持韧性，但中低收入家庭正"勒紧裤腰带"。日本央行加息25个基点，日本10年期国债收益率升至2.18%。谷歌AI基础设施负责人在全体大会中表示，公司必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内额外实现1000倍的增长，以应对持续上升的AI服务需求。台积电表示，2026年资本支出预估为520亿至560亿美元，同比大幅增长27%至37%，有望创下公司历史新高。台积电Q4的强劲业绩及2026年营收指引，清晰释放出人工智能热潮将持续的信号，也重新燃起了投资者对AI需求韧性的信心。
　　美国回归门罗主义，在全球收缩，将对全球经济、美债、美股、美元、贵金属、工业金属等大类资产产生颠覆式深远影响。
　　鉴于美国连续的错误政策，全球经济已越过顶部区域，开始向下运行。