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>> 广发期货-期权周报-251213
上传日期:   2025/12/13 大小:   2296KB
格式:   pdf  共57页 来源:   广发期货
评级:   -- 作者:   叶倩宁
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上周策略
  乙二醇
  市场整体持货意向较差,市场心态承压,在供应端未有明显收缩的情况下,预计乙二醇仍在下探寻底,可以考虑买入实值看跌期权EG2602-P-3800,卖出虚值看跌期权EG2602-P-3650构建熊市价差组合
  铜
  铜本周主力平值IV涨幅达41.89%,考虑到隐波均值回归的特性,可以考虑卖出平值看涨期权CU2601C92000,卖出平值看跌期权CU2601P92000构建空头跨式价差组合
  PVC
  整体需求端对PVC支撑乏力,供需仍处过剩格局,价格难言乐观,预计延续趋弱格局,且本周PVC主力平值IV环比上涨60.78%,至99.10%历史分位,可以考虑买入虚三档的看涨期权V2602-C4400,卖出实一档的看涨期权V2602-C-4200构建熊市价差组合
  锡
  市场情绪偏好,叠加基本面偏强,预计年内锡价都维持偏强走势,对锡价保持偏多思路,且本周锡主力平值IV涨至96.70%,可以考虑买入虚三档的看跌期权SN2601P320000,卖出实一档的看跌期权SN2601P340000构建牛市价差组合
 
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