一、资金流向
　　宽基ETF：宽基ETF单日净流出152.82亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：沪深300ETF华夏（+1.48亿元）、中证2000ETF易方达（+0.27亿元）、科创100ETF基金（+0.22亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：创业板ETF（-26.45亿元）、沪深300ETF（-25.02亿元）、中证500ETF（-19.08亿元）。
　　行业主题ETF：行业主题ETF单日净流出66.55亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：酒ETF（+2.84亿元）、军工龙头ETF（+2.60亿元）、银行ETF（+2.16亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：科创芯片ETF（-11.67亿元）、通信ETF（-10.85亿元）、人工智能ETF（-5.78亿元）。
　　风格策略ETF：风格策略ETF单日净流入7.43亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：红利低波ETF（+2.51亿元）、红利ETF（+1.34亿元）、红利ETF易方达（+1.23亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：创业板成长ETF（-1.00亿元）、科创成长50ETF（-0.14亿元）、红利低波ETF新华（-0.14亿元）。
　　跨境ETF：跨境ETF单日净流出3.59亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：恒生红利低波ETF（+2.58亿元）、港股通央企红利ETF（+0.54亿元）、恒生科技ETF指数基金（+0.38亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：恒生科技ETF（-2.12亿元）、港股非银ETF（-1.59亿元）、恒生ETF（-1.53亿元）。
　　二、行业拥挤度监测
　　通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测，前一交易日通信、综合靠前，相比较而言，食饮、汽车、非银的拥挤度水平较低，建议关注。此外，医药、商贸零售拥挤度变动较大。从主力资金流动来看，前一交易日主力资金流入通信、电子；流出计算机、传媒。近三个交易日主力资金减配传媒、计算机；增配通信。
　　三、ETF产品关注信号
　　根据溢价率Z-score模型搭建相关ETF产品筛选信号模型，通过滚动测算提供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。