行业要闻及简评：英伟达2026财年三季报业绩亮眼，全球AI算力需求持续旺盛。近日，英伟达公告了2026财年三季报。根据英伟达公司公告，2026财年第三季度，公司实现营业收入570亿美元，同比增长62%，环比增长22%；实现净利润319亿美元，同比增长65%，环比增长21%。英伟达2026财年三季报表现亮眼。展望第四季度，公司营收预计为650亿美元，上下浮动2%。以650亿美元估算，同比增长65%，环比增长14%。我们认为，英伟达2026财年第三季度高速的营收同比增长以及对下一季度营收持续同比大幅增长的预期，表明全球AI算力需求持续旺盛。
　　重点公司公告：国能日新发布关于对外投资进展暨设立合资公司并取得营业执照的公告，浪潮信息发布关于公司2025年度第七期超短期融资券发行情况公告，紫光股份发布关于持股5%以上股东减持股份预披露公告，石基信息公告北京中长石基信息技术股份有限公司发行股份购买资产报告书（草案）（修订稿）。
　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌2.74%，沪深300指数下跌3.77%，前者跑赢后者1.03 pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为52.2倍。本周，计算机行业360只A股成分股中，88只股价上涨，1只持续停牌，271只下跌。
　　投资建议：当前全球AI大模型领域竞争依然白热化，有利于持续推动大模型应用的落地普及，也将拉动AI算力市场持续高景气。根据英伟达2026财年三季报数据，2026财年第三季度，公司实现营业收入570亿美元，同比增长62%，环比增长22%。展望第四季度，公司营收预计为650亿美元，上下浮动2%。以650亿美元估算，同比增长65%，环比增长14%。我们认为，英伟达2026财年第三季度高速的营收同比增长以及对下一季度营收持续同比大幅增长的预期，表明全球AI算力需求持续旺盛。另外，全球领先CSP厂商资本开支持续高速增长，将为全球AI算力产业发展提供强力支撑,推动全球AI算力产业持续强劲增长。以Kimi K2 Thinking、MiniMaxM2等为代表的我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，性能跻身全球大模型第一梯队。我们认为，我国国产大模型性能持续提升，并与国产加速计算芯片的适配越来越好，将有利于我国大模型产业的生态发展，加快国产大模型在我国千行百业的落地。我们坚定看好我国AI产业的发展前景。建议持续关注AI主题的投资机会。标的方面，1）AI算力：推荐海光信息、龙芯中科、工业富联、浪潮信息、紫光股份、神州数码、深信服，建议关注寒武纪、华勤技术、景嘉微、软通动力、拓维信息。2）AI算法和应用：强烈推荐恒生电子、中科创达、盛视科技，推荐道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、宇信科技、福昕软件、万兴科技、彩讯股份，建议关注合合信息、鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、普联软件、泛微网络、致远互联。
　　风险提示：1）国产AI算力芯片发展不及预期。2）大模型产品的应用落地低于预期。3）国内大模型算法发展可能不及预期。