2025年10月31日，证监会和基金业协会同步发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引(征求意见稿)》和《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则(征求意见稿)》，其中文件中对于基金业绩排名、基金风格分类、风格偏离提出规定。
　　本文基于量化视角，对不同风格下股票可投池和基金风格进行刻画，为基金公司风控、产品部等对监管文件落地实操提供参考解决方案。
　　股票池部分聚焦于板块、行业、主题基金，本文通过“科技创新”可投池量化构建思路为例，对科技等传统板块股票池进行可投空间扩容、风险收益优化等，同时又保证相对可控的跟踪误差。
　　基金风格刻画层面，不仅局限与大小盘、成长价值的基金风格，更引入策略风格，如∶景气、GARP、逆向等，以近一步引申到基金能力圈及画像刻画等。
　　风险提示:国内政策及经济复苏不及预期;模型失效风险;基金投资风险等