锂电材料价格持续上涨，天赐与两家电池厂签署长期电解液供应协议。根据鑫椤锂电数据，截至11月7日，国产六氟磷酸锂报价均价为12.15万元/吨，环比+13.02%。天赐材料分别与中创新航和国轩高科签署长期供应协议，在2026至2028年供应预计总量接近160万吨的电解液产品。电动车板块推荐珠海冠宇、尚太科技、特锐德、欣旺达、豪鹏科技，建议关注深圳新星、富祥药业、华盛锂电、芳源股份、天际股份、多氟多、湖南裕能、万润新能。PCB板块建议关注德福科技、铜冠铜箔。固态电池板块推荐当升科技、三祥新材，建议关注泰和科技、博苑股份、锡装股份、先导智能、厦钨新能。
　　煤炭与新能源融合发展，电网招标持续旺盛。本周国家能源局发布煤炭与新能源融合发展指导意见。国网第五批输变电设备招标金额达105.59亿元，组合电器、变压器和电力电缆占比超67%。电力设备推荐东方电气、思源电气、神马电力、国能日新，建议关注正泰电器、特变电工、三星医疗。可控核聚变推荐许继电气，建议关注合锻智能、海陆重工、安泰科技。
　　10月储能采招4h系统均价补涨至0.52元/Wh。据寻熵研究院，10月国内储能市场共计完成了10GW/29.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作。储能行业推荐：亿纬锂能、阳光电源、欣旺达、宁德时代、阿特斯、鹏辉能源、华宝新能，建议关注海博思创、中创新航、西典新能、同飞股份。
　　科大讯飞发布“星火行业分析师”，国办首发场景培育实施意见。科大讯飞正将其AI战略核心从通用大模型转向行业纵深。国办政策明确将场景作为技术商业化与产业升级的“催化剂”，打通从技术突破到产业落地的闭环。AI数据中心推荐特锐德、四方股份、伊戈尔。建议关注联德股份、欧陆通、金盘科技。
　　马斯克万亿美元薪酬激励方案通过，Optimus量产计划加速推进。11月7日，马斯克万亿美元薪酬激励方案在股东大会上通过，计划在弗里蒙特建年产100万台生产线。人形机器人板块推荐五洲新春、优必选、科达利、兆威机电，建议关注汉威科技、雷迪克、新坐标、国茂股份。
　　盐城深远海海上风电约26GW，看好深远海风进展。根据方案，盐城政府拟开发风电35.83GW（其中海风项目合计34.64GW，包含深远海风电项目25.6GW+）。风电板块推荐金风科技、中天科技、东方电缆、大金重工、天顺风能，建议关注德力佳、运达股份、海力风电。
　　11月光伏排产下降促进价格反弹。据SMM，11月国内组件企业排产增减不一，整体排产较10月下降，但可能存在价格反弹之后企业利润水平恢复提产的可能。光伏板块推荐协鑫科技、通威股份、爱旭股份、迈为股份，建议关注微导纳米、海优新材、信义光能、聚和材料。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等