>> 国信证券-多因子选股周报:动量因子表现出色,中证1000增强组合年内超额19.00%-251025
| 上传日期: |
2025/10/25 |
大小: |
4737KB |
| 格式: |
pdf 共18页 |
来源: |
国信证券 |
| 评级: |
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作者: |
张欣慰,张宇 |
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核心观点 国信金工指数增强组合表现跟踪 沪深300指数增强组合本周超额收益0.53%,本年超额收益18.86%。 中证500指数增强组合本周超额收益0.45%,本年超额收益9.03%。 中证1000指数增强组合本周超额收益0.34%,本年超额收益19.00%。 中证A500指数增强组合本周超额收益-0.46%,本年超额收益8.18%。 因子表现监控 以沪深300指数为选股空间。最近一周,单季ROA、单季ROE、一年动量等因子表现较好,而三个月反转、一个月波动、三个月换手等因子表现较差。 以中证500指数为选股空间。最近一周,SPTTM、高管薪酬、三个月机构覆盖等因子表现较好,而EPTTM一年分位点、非流动性冲击、三个月反转等因子表现较差。 以中证1000指数为选股空间。最近一周,3个月盈利上下调、标准化预期外收入、标准化预期外盈利等因子表现较好,而三个月反转、BP、预期EPTTM等因子表现较差。 以中证A500指数为选股空间。最近一周,一年动量、单季营收同比增速、DELTAROA等因子表现较好,而三个月反转、一个月波动、EPTTM一年分位点等因子表现较差。 以公募重仓指数为选股空间。最近一周,一年动量、标准化预期外收入、3个月盈利上下调等因子表现较好,而三个月反转、一个月波动、三个月波动等因子表现较差。 公募基金指数增强产品表现跟踪 目前,公募基金沪深300指数增强产品共有76只(A、C类算作一只,下同),总规模合计802亿元。中证500指数增强产品共有74只,总规模合计444亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计150亿元。中证A500指数增强产品共有68只,总规模合计318亿元。 沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高2.02%,最低-1.13%,中位数0.06%。最近一月:超额收益最高1.87%,最低-1.02%,中位数0.02%。 中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.24%,最低-1.61%,中位数0.19%。最近一月:超额收益最高2.66%,最低-1.07%,中位数1.33%。 中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高1.52%,最低-1.23%,中位数0.45%。最近一月:超额收益最高3.71%,最低-0.71%,中位数1.90%。 中证A500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.52%,最低-1.23%,中位数0.45%。最近一月:超额收益最高2.16%,最低-1.28%,中位数0.53%。 风险提示:市场环境变动风险,因子失效风
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