截至10月17日当周，期指分化，IH2510上升0.30%，IF2510下降1.64%，IC2510下降4.41%，IM2510下降3.85%。贸易问题使得市场情绪趋向谨慎，在见到明显妥协信号前贸易战走势仍然充满不确定性，压制市场风险偏好，同时短期技术面也存在超涨后回调的诉求。
　　从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标8分，流动性指标9分，估值指标11分，市场情绪指标9分。期债方面，通胀指标7分，流动性指标11分，市场情绪指标7分。期限结构方面，IH、IF、IC、IM期末持仓量加权年化基差率(分红调整)普遍呈现震荡状态。
　　金融衍生品量化CTA策略上周净值没有变化。长周期方面，9月金融和通胀数据尽管不分超预期，对于IF和IM有一定提振作用，显示当前国内仍面临信贷收缩和通缩压力，离全面复苏仍有距离，需要政策端进一步发力支持，对于期债的作用并不明显。短周期方面，汇率仍旧处于低位区间，目前资金面仍旧保持相对宽松，持仓量方面，IC和IM边际下降，但IF和IH相对维持中性，整体市场风险偏好相较于周初有所回升，整体综合信号处于中性以上。期债方面，尽管资金面仍旧保持宽松，但市场风险偏好仍旧限制了向上的空间，股债跷跷板效应较为显著，持仓量因子边际回升，机构仍然对配置行为较为谨慎，综合信号中性震荡。
　　风险提示：1、经济复苏力度不及预期。2、美联储政策进一步超预期。3、地缘政治风险超预期