报告摘要：
　　综合考虑各个股票池中IC以及多头超额等指标，上个月整体表现相对较优的因子为预期、流动性和波动率因子。
　　在Wind全A股票池中，本月表现较好的因子包括流动性（IC：14.39%，多头超额：1.69%，多空收益：3.48%）、预期（IC：6.48%，多头超额：2.73%，多空收益：2.48%）和波动率（IC：7.32%，多头超额：1.01%，多空收益：0.02%）。
　　在沪深300股票池中，本月表现较好的因子包括盈利（IC：15.48%，多头超额：0.07%，多空收益：2.57%）、预期（IC：7.86%，多头超额：3.32%，多空收益：2.27%）和质量（IC：1.73%，多头超额：0.96%，多空收益：-0.62%）。
　　在中证500股票池中，本月表现较好的因子包括预期（IC：15.35%，多头超额：2.64%，多空收益：6.11%）、质量（IC：6.39%，多头超额：0.12%，多空收益：5.27%）和红利（IC：1.44%，多头超额：0.33%，多空收益：-4.13%）。
　　在中证1000股票池中，本月表现较好的因子包括流动性（IC：11.54%，多头超额：1.51%，多空收益：2.78%）、预期（IC：10.29%，多头超额：1.30%，多空收益：6.82%）和波动率（IC：7.04%，多头超额：0.25%，多空收益：1.22%）。
　　上月Beta因子在四个股票池中表现一般，规模因子四个股票池中表现较差。波动率因子在Wind全A股票池中表现较优。价值因子在沪深300股票池中表现较差，反转因子和技术因子在四个股票池中均表现较差。流动性因子在Wind全A和中证1000股票池中表现较好，
　　盈利因子在四个股票池中表现平庸。成长因子在四个股票池中表现较弱，质量因子在沪深300、wind全A股票池中表现较优，红利因子在四个股票池中均表现一般，而预期因子在四个股票池中表现优秀。
　　上月在wind全A中，表现较好的量价细分因子有3月日换手率标准差,3月日换手率平均，表现较好的财务细分因子有一致预期营业收入同比,单季度存货周转率。
　　风险提示：以上分析基于模型结果和历史测算，存在模型失效风险