宏观：美元指数开启反弹，国内AI催化提振风偏
　　海外方面，美联储票委分歧仍存，古尔斯比警告勿连续降息，仍忧通胀，下次会议不愿支持降息；戴利则称增长放缓、通胀低于预期，支持进一步降息。美国商务部已于9月初启动对医疗用品、机器人和工业机械的232条款国家安全调查，或为加征关税铺路。美元指数回升至97.8，美债利率上行，美股小幅收跌，金价调整，铜、油均因供给端扰动大幅上涨，油价涨至七周高位，因美库存意外下降叠加伊委俄出口受阻，供应忧虑升温；全球第二大铜矿Grasberg遭遇矿难停产，预计2026年铜金产量或骤降35%，铜价飙至15个月高位。中美将于周四在美财政部举行工作人员级别技术会谈，聚焦既有贸易议题，不涉及TikTok。美财长贝森特称飞机发动机、化工产品及IPO或成谈判筹码，并将在关税上调期限前的10、11月继续与中方多轮会面。
　　国内方面，阿里加大资本支出，并于英伟达达成物理AI合作，国内科技催化大幅提振市场风险偏好。A股低开高走，两市超4000股收涨、成交额缩量至2.35万亿，双创板块领涨，半导体及能源设备表现较好，目前基本面温和、四季度政策预期升温、叠加国内科技催化，预计假期前夕股市延续高位震荡。国内反内卷持续，六部门发文，严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能新建改建项目须制定产能置换方案，相关商品期货显著上涨，本就偏弱的债市继续承压，10Y、30Y利率上行至1.81%、2.11%，债市整体保持观望，配置机会犹存但空间有限。