宏观：美国二季度GDP上修，国内反内卷持续推进
　　海外方面，美国二季度GDP终值年化增速上修至3.8%，创近两年新高，主要受消费强劲和进口下滑推动；PCE物价指数维持2.6%，显示通胀压力仍顽固；上周首申人数大幅回落至21.8万人，创7月以来新低。特朗普称10月1日起，美对厨浴柜加征50%、药品100%、软家具30%关税。美元指数持续反弹至98.5，美债利率上行，美股走低，金价高位震荡，油价走平，铜价回落。今晚关注美国8月PCE及9月密歇根调研软数据。
　　国内方面，近期各行业反内卷持续推进：①有色金属工业协会召开会议，坚决反对铜冶炼行业“内卷式”竞争；②农业农村部强化生猪产能综合调控，切实做好保供稳价工作。A股窄幅震荡偏暖，阿里AI进展提振市场风险偏好，双创板块延续领涨，两市超3800只个股收跌、赚钱效应偏弱，成交额走平在2.4万亿，假期前夕部分资金选择观望避险，预计股市延续高位震荡。债市依旧难改弱势，周四盘中逼近年内低点，午盘后有所修复，消息面上传言大行买债维稳市场，债市整体保持观望，配置机会犹存但性价比较低。