市场分析
　　美国宣布对欧关税。国内方面，国务院总理李强出席全球发展倡议高级别会议并致辞指出，中国作为负责任的发展中大国，在世贸组织当前和未来谈判中，将不寻求新的特殊和差别待遇。商务部召开新闻吹风会介绍，这是中方坚定维护多边贸易体制、积极落实全球发展倡议和全球治理倡议的重要举措，必将为促进全球贸易投资自由化便利化注入强心剂。商务部强调，中国仍然是世界上最大的发展中国家，中国发展中国家的地位和身份没有改变。海外方面，美国发布与欧盟正式敲定关税协议的文件，确认自8月1日起，对欧盟汽车及零部件征收15%的关税。同时，自9月1日起，欧盟药品、飞机及其零部件、仿制药及其原料，以及部分金属和矿石等被列入关税豁免清单。
　　指数反弹。现货市场，A股三大指数走强，沪指涨0.83%收于3853.64点，创业板指涨2.28%。行业方面，板块指数涨多跌少，电力设备、电子、传媒、计算机行业涨幅居前，仅银行、煤炭、通信行业飘绿。当日沪深两市成交金额仍超过2万亿元。2025年阿里巴巴云栖大会今日在杭州开幕，释放多重利好，包括将在3800亿元资本开支基础上进一步加大投入，计划到2032年使阿里云全球数据中心能耗规模较2022年提升10倍等，海外方面，美国三天股指小幅收跌，道指跌0.37%报46121.28点。
　　期指减仓。期货市场，基差方面，IC、IM基差修复。成交持仓方面，股指期货成交量和持仓量同步下降。
　　策略
　　半导体行业正释放多重利好信号，包括资本投入加码、产品价格上涨等。未来中国AI领域或迎来供需两端的同步快速增长，有望带动相关概念板块持续走强。科技为长期主线，期货市场上持续关注IC、IM的配置价值。
　　风险
　　若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险