本周各期权隐含波动率整体表现为震荡回落走势，周四隐波有局部上行，但其后周五再度回归回落趋势，隐波的冲高回落显示期权市场更多以震荡格局对标的指数进行定价，短期向上加速难度相对较大。
　　当前9月IO、HO和MO期权平值隐波均值分别在17.6%、17.5%和22.2%左右，与30日历史波动率相比分别溢价0.6个百分点、0.7个百分点和1个百分点左右，溢价水平整体处于相对低位，预计隐波继续回落空间或相对有限。
　　偏度值均有不同程度的回落，显示利用看涨期权卖方博取短期大涨动能有明显衰减。
　　持仓分布上，行权价7000点处看跌合约增仓至1万余手，站在卖方角度看短期该位置之下具有极强支撑；同时上方7500点处看涨合约同样如此，显示中证1000指数上方面临的压力亦是较大的。
　　策略上，随着期权仅剩最后一周，前期看跌期权卖方建议择机止盈离场以规避可能出现的尾部风险；股指期货多单者可适度考虑备兑增收。