资讯
　　1.日前，美国太阳能制造商T1Energy已与新晋硅料厂商、材料巨头康宁公司签署了一份合作协议，采购美国本土制造的多晶硅和硅片。T1Energy称，该协议是美国太阳能行业的"里程碑"，标志着美国已形成了一条完全由美国制造的硅料供应链。
　　2.印度能源部长Pralhad Joshi表示，印度本土太阳能组件制造产能已突破100GW，而2014年仅为2.3GW。所有产能均列入"型号和制造商批准清单"(ALMM)，该清单主要为印度本土制造商，列入清单的制造商的太阳能产品有资格用于政府支持的项目。
　　3.华电集团2025-2026年光伏组件集中采购项目标段一、二开标，其中标段一规模为18GW，标段二规模为2GW。标段二采购组件要求为N型TOPCon、HJT、BC等类型的高效单晶硅双面双玻组件，组件和电池片尺寸不限定，组件转换效率>23.8%。其中共有26家企业投标，投标报价区间为0.7076-0.8431元/瓦，均价0.7461元/瓦。
　　投资策略-工业硅
　　上一交易日工业硅不通氧553#（华东）平均价格较前日持平至9,050元/吨，421#（华东）工业硅平均价格较前日持平至9,600元/吨，期货主力合约收盘价较前一天上涨1.27%至8,745元/吨。
　　基本面来看，随着硅价持续上行，新疆部分前期检修硅厂有所复产，与此同时，西南产区已进入丰水期，电力成本下移，企业开工稳步回升，预计8月仍有部分硅炉重启，供给端稳中有增。需求端来看，多晶硅企业维持减产态势，部分硅料厂有复产安排，将带来部分需求增量；有机硅方面某大厂因事故停车整改，供给阶段性收紧，近期单体厂企业有所恢复，市场供应压力回升，价格或再度承压；硅铝合金企业则按需采买，下游整体低位囤货意愿不足。
　　综合来看，随着情绪降温及盘面上方套保压力，硅价有所回落调整，但近日多头情绪仍有反复，预计硅价或维持高位整理。后续持续性关注硅企生产动态。
　　投资策略-多晶硅
　　N型致密料较前一天上涨4.35%至48元/千克；N型复投料价格较前一天上涨4.26%至49元/千克；N型混包料价格较前一天上涨4.44%至47元/千克；N型颗粒硅价格较前一天上涨3.37%至46元/千克；期货主力合约收盘价较前一天下跌0.24%至51,045元/吨。
　　供给端来看，硅料企业维持减产态势，部分硅料厂或有新增产能投放，增减相抵后预计产量小幅提升，预计7月产量逼近11万吨，8月环比增至13万吨左右；需求端来看，按照当前最新硅料价格计算，硅片报价仍无法覆盖完全成本，但考虑需求偏弱及上游原料价格逐步企稳，硅片价格缺乏上行动力；电池片部分企业因订单减少库存累积，价格有所松动；终端对高价接受度较低，且海外组件出口退税囤货基本完成，组件持续走弱。
　　整体来看，六月底以来受供给侧改革预期及现货涨价推动，多晶硅盘面持续向上，价格不断突破上市以来新高，近期情绪虽有淡化，但仍有反复，预计价格维持高位整理，盘面波动较大，操作需谨慎。后续持续宏观情绪演变及仓单注册情况。