北交所行情概览：
　　1）整体行情：截至2025年8月1日，北证成份股269只，平均市值31.13亿元。本区间（2025.7.21-2025.8.1，下同）北证50指数涨跌幅为+0.07%，收盘价1419.61点；同期沪深300、创业板指、科创50涨跌幅分别为-0.09%、+2.00%、+2.90%。北交所本区间日均成交金额为279.29亿元，较上一区间（20250707-20250718）上升28.75%，区间日均换手率为6.44%，较上一区间增加1.23pcts。
　　2）赛道行情：北交所本区间涨幅前五的行业为电子、医药生物、机械设备、纺织服饰、建筑装饰，涨幅分别为为20.78%、11.01%、6.06%、4.99%、4.80%。
　　3）个股行情：北交所本区间269只个股中上涨114只、下跌154只、平盘1只，上涨比例42.54%。
　　北交所7月下半月（7.21-8.1）新股：
　　1）本区间1家新股发行（鼎佳精密）。
　　2）本区间65家企业已被北交所问询（南特科技、金钛股份、博韬合纤等），5家企业已注册（奥美森、三协电机、巴兰仕、能之光、志高机械），2家企业上市委会议通过（长江能科、泰凯英），1家企业终止上市（锐思环保）。
　　北交所重点新闻：
　　7月31日，北交所新股鼎佳精密上市首日大涨479.12%，其在申购阶段就创下北交所多项历史记录，其中网上冻结资金首次突破6000亿元，反映出投资者参与热情的高涨。
　　今年以来，北交所共有7只新股上市，首日涨幅均超过150%，且最新收盘价相较发行价涨幅全部在200%以上。相关研究认为，随着北交所新股质地提升，在低利率环境下，新股申购收益仍具吸引力，预计投资者参与热度与新股涨幅双高的态势仍将持续。
　　北交所今年的过会与受理情况也呈现出繁荣迹象，目前已有16家企业成功过会。6月份堪称北交所受理的“爆发月”，单月新增受理企业数量高达97家，占上半年新增受理总数115家的八成以上。8月4日，北交所上市委员会将召开2025年第17次审议会议，上会的是中诚咨询。相关分析认为，北交所的高质量扩容仍将延续，从上半年北交所新受理的115家企业情况来看，其中有61家为专精特新“小巨人”企业。当前优质公司储备充足，北交所上市公司的整体质量有望持续提升。
　　北交所投资策略：2025年北交所的高质量发展有望取得显性成果，我们看好新的一年北交所的整体表现，建议关注：
　　1）数据中心：KLT（核电风机优势显著、IDC风机赶上AI算力风口）、曙光数创（数据中心液冷技术领先者）；
　　2）机器人：苏轴股份（滚针轴承龙头企业）、奥迪威（超声波传感器“小巨人”）、骏创科技（长期受益轻量化趋势）、富恒新材（布局PEEK材料）；
　　3）半导体：华岭股份（半导体第三方测试领军企业）、凯德石英（12英寸半导体石英器件内资龙头）；
　　4）大消费：太湖雪（新国货丝绸第一股）、柏星龙（创意包装第一股）、路斯股份（北交所宠物食品第一股）、康比特（北交所运动营养第一股）、雷神科技（AI+眼镜应用领先企业）；
　　5）军工信息化：成电光信（军机升级换代驱动公司特种显示与网络总线业务持续增长）、星图测控（航天测运控稀缺标的，有望持续受益卫星互联网建设）
　　风险提示：政策风险、流动性风险、宏观环境风险、技术创新不达预期风险、研报更新不及时风险。