投资建议
　　风格层面，建议投资者适度提高投资组合对Trend和Beta风格的暴露，同时适度降低对Size风格的敞口，以更好适应当前市场结构。本周Beta、Trend风格表现突出，而Value、Size和Cubic size风格承压，整体来看，市场在震荡上行的环境中更倾向于走势延续性强、市场敏感度高的资产。
　　因子层面，建议投资者在当前市场环境下适度上调成长类因子的权重，下调对波动类因子的权重配置。在大盘风格指数中，成长类因子表现强劲，而波动类因子表现不佳。中小盘方向中，成长类因子表现同样强劲，波动类因子表现同样偏弱。
　　公募指数增强基金方面，建议投资者适度关注大盘产品。沪深300增强头部产品优于中证500和中证1000，大盘增强策略近期取得较好相对收益。
　　风格表现监控
　　本周市场正收益风格集中在Beta风格上，负收益风格表现在Value风格上。标准化预期外收入是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。
　　因子表现监控
　　以沪深300指数为选股空间，最近一周，单季ROA、单季营收同比增速等因子表现较好，而特异度、非流动性冲击等因子表现较差。
　　以中证500指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、单季净利同比增速等因子表现较好，而三个月波动、BP等因子表现较差。
　　以中证800指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、预期PEG等因子表现较好，而非流动性冲击、一个月波动等因子表现较差。
　　以中证1000指数为选股空间，最近一周，单季净利同比增速环比变化、标准化预期外收入等因子表现较好，而一个月UMR、一个月波动等因子表现较差。
　　以国证2000指数为选股空间，最近一周，DELTAROA、单季超预期幅度等因子表现较好，而三个月波动、特异度等因子表现较差。
　　以创业板指指数为选股空间，最近一周，标准化预期外盈利、DELTAROA等因子表现较好，而一个月UMR、一个月波动等因子表现较差。
　　以中证全指指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、单季营收同比增速等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转等因子表现较差。
　　公募基金指数增强产品表现跟踪
　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高1.67%，最低-0.65%，中位数0.21%。最近一周，沪深300指数增强基金中前三名分别为：易方达沪深300精选增强A、富荣沪深300增强A、平安沪深300指数量化增强A。
　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高1.13%，最低-0.76%，中位数0.24%。最近一周，中证500指数增强基金中前三名分别为：华泰柏瑞中证500指数增强A、汇安中证500增强A、安信中证500指数增强A。
　　中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高1.11%，最低-0.52%，中位数0.24%。最近一周，中证1000指数增强基金中前三名分别为：国联安中证1000指数增强A、华泰柏瑞中证1000指数增强A、易方达中证1000指数量化增强A。
　　风险提示
　　量化模型失效风险、市场极端环境冲击。