研究结论
　　投资建议
　　本周Beta、Volatility风格表现突出，而Value、Trend和Growth风格承压，与近一个月市场风格出现一定变化。整体来看，市场在震荡反弹环境中更倾向于市场敏感度较高的资产。建议投资者适度提高投资组合中对Beta风格的暴露，同时谨慎降低对Value和Trend风格的敞口，以更好适应当前市场结构。
　　因子层面，在大盘风格指数中，成长类因子表现强劲，而UMR类因子表现不佳。中小盘方向中，UMR和波动类因子表现持续偏弱。建议投资者在当前市场环境下适度下调对UMR与波动类因子的权重配置。
　　公募指数增强基金方面，沪深300和中证1000增强产品整体优于中证500，大盘和小盘增强策略近期取得较好相对收益，值得适度关注。
　　风格表现监控
　　本周市场正收益风格集中在Beta风格上，负收益风格表现在Value风格上。一年动量是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。
　　因子表现监控
　　以沪深300指数为选股空间，最近一周，单季营收同比增速、DELTAROA等因子表现较好，而一个月波动、六个月UMR等因子表现较差。
　　以中证500指数为选股空间，最近一周，一年动量、标准化预期外收入等因子表现较好，而SPTTM、三个月UMR等因子表现较差。
　　以中证800指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、分析师认可度等因子表现较好，而三个月UMR、三个月波动等因子表现较差。
　　以中证1000指数为选股空间，最近一周，三个月反转、标准化预期外收入等因子表现较好，而一个月波动、PB_ROE_排序差等因子表现较差。
　　以国证2000指数为选股空间，最近一周，一年动量、三个月反转等因子表现较好，而BP、预期BP等因子表现较差。
　　以创业板指指数为选股空间，最近一周，盈余公告开盘跳空超额、盈余公告最低价跳空超额等因子表现较好，而三个月波动、一个月波动等因子表现较差。
　　以中证全指指数为选股空间，最近一周，一年动量、标准化预期外收入等因子表现较好，而预期EPTTM、单季EP等因子表现较差。
　　公募基金指数增强产品表现跟踪
　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高2.09%，最低-0.67%，中位数0.08%。最近一周，沪深300指数增强基金中前三名分别为：易方达沪深300精选增强A、平安沪深300指数量化增强A、平安深证300指数增强。
　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高0.67%，最低-1.16%，中位数0.17%。最近一周，中证500指数增强基金中前三名分别为：长信中证500指数增强A、万家中证500指数增强A、华泰柏瑞中证500指数增强A。
　　中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高0.78%，最低-0.88%，中位数0.06%。最近一周，中证1000指数增强基金中前三名分别为：长信中证1000指数增强A、招商中证1000指数增强A、华泰柏瑞中证1000指数增强A。
　　风险提示
　　量化模型失效风险、市场极端环境冲击。