风格表现监控
　　本周市场正收益风格集中在Beta风格上，负收益风格表现在Value风格上。一年动量是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。
　　因子表现监控
　　以沪深300指数为选股空间，最近一周，单季营利同比增速、三个月反转等因子表现较好，而一年UMR、三个月UMR等因子表现较差。
　　以中证500指数为选股空间，最近一周，一年动量、特异度等因子表现较好，而一年UMR、股息率等因子表现较差。
　　以中证800指数为选股空间，最近一周，DELTAROE、单季营利同比增速等因子表现较好，而一年UMR、六个月UMR等因子表现较差。
　　以中证1000指数为选股空间，最近一周，一年动量、三个月反转等因子表现较好，而一年UMR、三个月换手等因子表现较差。
　　以国证2000指数为选股空间，最近一周，DELTAROE、预期ROE环比变化等因子表现较好，而三个月机构覆盖、一个月波动等因子表现较差。
　　以创业板指指数为选股空间，最近一周，单季ROE、DELTAROE等因子表现较好，而3个月盈利上下调、盈余公告最低价跳空超额等因子表现较差。
　　以中证全指指数为选股空间，最近一周，一年动量、三个月反转等因子表现较好，而六个月UMR、三个月波动等因子表现较差。
　　公募基金指数增强产品表现跟踪
　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高0.99%，最低-0.69%，中位数0.11%。最近一周，沪深300指数增强基金中前三名分别为：大摩深证300指数增强、安信量化精选沪深300指数增强A、平安深证300指数增强。
　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高0.63%，最低-1.65%，中位数0.37%。最近一周，中证500指数增强基金中前三名分别为：苏新中证500指数增强A、国泰君安中证500A、博道中证500指数增强A。
　　中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高0.58%，最低-1.33%，中位数0.23%。最近一周，中证1000指数增强基金中前三名分别为：创金合信中证1000增强A、易方达中证1000指数量化增强A、建信中证1000指数增强A。
　　投资建议
　　本周Beta、Liquidity风格表现突出，而Value、Size、Certainty风格承压，表现了了市场对高弹性、高流动性资产的偏好。整体来看，市场在震荡反弹的环境中更倾向于风险偏好较高、流动性较好的资产。建议投资者适度提高投资组合对Beta和Liquidity风格的暴露，同时谨慎降低对Value、Size及Certainty风格的敞口，以更好地把握当前市场结构特征。
　　因子层面，在大盘风格指数中，盈利能力类因子表现强劲，UMR类因子普遍表现不佳。中小盘方向中，UMR类因子同样表现不佳。建议投资者在当前市场环境下适度上调盈利能力类因子权重配置，适度下调对UMR类因子的权重配置。
　　公募指数增强基金方面，沪深300增强产品整体优于中证500和中证1000，大盘增强策略近期取得较好相对收益，值得适度关注。
　　风险提示
　　量化模型失效风险、市场极端环境冲击。