事件描述
　　2025年7月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议审核通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。
　　事件评论
　　政策层面鼓励人工智能商业化规模化应用，AI赋能千行百业势不可挡。会议指出，当前人工智能技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能创新生态，强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度，加强人才队伍建设，构建开源开放生态体系，为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平，加快形成动态敏捷、多元协同的人工智能治理格局。
　　H20解禁，DeepSeek带来技术平权及成本降低、多模态加速演进，现叠加国家政策层面高度支持，国内AI商业化进程再提速：2025年7月15日，NVIDIA宣布将恢复H20在中国的销售，并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。同时，近期海内外大模型密集更新迭代，不断提升模型能力：2025年7月10日xAIGrok4发布，该模型能够理解主观概念、生成代码和可视化内容，支持多模态功能，并在语音交互上有重大改进。月之暗面2025年7月11日正式推出KimiK2，采用MoE架构，总参数达到1T，激活参数为32B。相较过去的基座模型，KimiK2更强调代码能力和通用Agent任务能力，在多个标准测试集下，其能力与OpenAI和Anthropic旗下大模型接近。2025年7月18日，OpenAI正式发布OpenAIChatGPTAgent。2025年7月22日到25日，阿里通义千问团队推出Qwen3-235B非思考版本、Qwen3-Coder编程模型、Qwen3-235B-A22BThinking-2507推理模型三款模型。2025年7月25日，阶跃星辰在上海发布了新一代基础大模型Step3，并于7月31日面向全球企业和开发者开源。此外，最新财报季海外大厂纷纷提升capex投入，当前产业、政策层面充分推动AI产业发展，AI应用商业化加速推进势不可挡，我们看好三个细分赛道：1）我们最看好AI交互产品货币化潜力，AI玩具在体验升级、受众拓宽下有望率先商业化落地，看好玩法创新及具备强IP公司上海电影，关注工具型实力领先的快手、美图；2）大厂具备流量分发、模型、数据等优势，聚焦to CAIAgent打造商业闭环；3）海外已跑通商业模式，国内有望复制（广告、电商、教育垂直赛道）。国内AI应用商业化进程加快，期待量变向质变飞跃。
　　风险提示
　　1、AI技术发展及应用落地不及预期风险；
　　2、内容监管风险。