1、【机械】宏华数科：公司发布2025年半年报预告，受益于传统印染向数码喷印加速替代，公司订单持续增长，同时公司积极拓展国内外客户实现规模增长。
　　2、【策略】：2025Q2主动基金股票仓位环比提升，个股配置集中度下降，主要增配通信/银行/军工/非银，减配食饮/汽车/电新，港股配置再创新高，主被动资金调仓方向基本一致。
　　3、【新股研究】：2025年Q2以来科创6+1政策支持未盈利IPO政策定调，受理节奏明显回暖，有望持续为二级市场提供优质标的。打新市场继续回暖，首日涨幅维持在220%以上，机构参与热度不减。
　　4、【非金属类建材】建材：受益于“三山夹两盆”的地理优势，新疆区域水泥价格维系能力好于全国，同时中吉乌铁路正式开工，从吉国段到中国段，有助于提升疆内及吉国本土水泥需求。