摘要
　　豆一：国产豆拍卖溢价成交，支撑豆一价格走强。国产豆基本面暂无明显变化。市场基层豆源偏少，新豆逐步上市，供应逐步增加。豆一主力合约暂时观望，豆一09合约关注4250-4300元/吨区间关键压力位，支撑位关注4000-4030元/吨。
　　花生：旧季结转库存预期偏低，苏丹内乱和塞内开关延迟影响，进口花生到港量偏少，青黄不接阶段持货商低价有挺价情绪。7月中旬河南产区温度偏高，叠加大宗油脂油料价格上涨，花生起价低位震荡反弹。但河南高温现象缓解，期价上涨动能减弱。新季全国新季花生种植面积同比增4.01%，处于近年高位，结合目前天气情况来看，单产也存在恢复性增长预期，东北、河南花生种植成本同比走低，丰产预期叠加种植成本下行对远月合约产生压力。10合约多单高位减持，11和01合约逢高试空，10合约支撑8004-8020，压力位8392-8398。
　　豆油：日内豆油下跌，主要是受到原油及国际油脂价格下跌的拖累。国内豆油供应较为充足，需求疲软，基本面供过于求的格局延续。供应充足，豆油多单暂考虑离场，暂时观望为主。豆油09合约压力位关注8220-8280，支撑位关注8000-8030元/吨；
　　菜油：国内菜油库存自高点震荡回落，但仍处于同期高位，现货供需偏宽松。澳大利亚总理访华，国内可能会增加对澳菜籽采购，但产地旧季菜籽供给偏紧，中加贸易关系不确定性仍存，到港成本偏高，国内三季度菜籽买船偏少，菜油有一定去库预期。短期关注中澳、中加贸易关系、美生柴政策实际落地情况。多单减持，支撑9350-9364，压力9790-9804。
　　棕榈油：国际豆棕价差角度看棕榈油性价比尚可，印度、中国存在补库需求。印尼没收未获得适当林业许可证或违反土地使用法的土地，部分种植园移交可能使得印尼增产幅度不及预期，印尼表态生柴补贴资金充足，可满足强制掺混资金需求，并在筹备B50生柴测试工作，印尼供需均存在利多因素。只不过棕榈油仍处于季节性增产季，高频数据来看，马棕短期仍有累库存预期，期价继续走强持续性相对有限，多单部分止盈。支撑8600-8610，压力9190-9200。
　　豆二、豆粕：日内豆粕价格拉涨，主要基于四季度买船偏慢，远月供应存在担忧。美豆主产区风调雨顺，丰产预期较高，CBOT大豆滞涨调整。豆粕市场“弱现实+强预期”持续。M2511考虑多单持有，下方空间暂看至2970-3000元/吨，压力位关注3200-3250元/吨。豆粕考虑11-1正套操作。豆二主力09合约预计上涨，压力位关注3800-3850，支撑位关注3600-3650元/吨；
　　菜粕：水产饲料消费处于季节性旺季，但从性价比角度来看，菜粕性价比不佳，7-8月巴西大豆仍处于集中到港期，豆粕季节性累库基差承压，对菜粕有比价压力。但产地旧季菜籽供给偏紧，产地菜籽报价较为坚挺。中加贸易关系不确定性仍存，国内三季度菜籽买船仍显偏少，菜粕有去库存预期，对期价有利多影响。关注中澳、中加贸易关系，和对澳大利亚菜籽采购是否增加。多单持有，支撑2600-2620，压力2810-2855。
　　玉米、玉米淀粉：周二期价继续震荡整理。外盘市场来看，南美玉米丰产上市，构成阶段性压力，新季来看，美玉米种植面积同比增加，奠定压力基础，同时优良率表现较好，进一步增加了丰产预期，另外北半球整体天气表现稳定，构成相对压力，短期外盘或继续寻底走势。国内市场来看，近期市场依然是替代与部分地区供应收紧的矛盾，小麦替代以及进口玉米持续投放，构成相对压力，不过部分地区供应收紧预期仍在，期价继续向下的空间也或有限，整体依然是区间预期。操作方面短期建议空单逢低减持。玉米09合约支撑区间关注2250-2260，压力区间2430-2450，期权方面建议考虑卖出宽跨式组合策略或者虚值看涨期权。玉米淀粉09合约支撑区间关注2600-2620，压力区间2830-2840，期权方面建议考虑卖出宽跨式组合策略或者虚值看涨期权。
　　生猪：周二，商品延续系统性大涨，本周在“反内卷”的整体氛围下，空头回补带动商品出现系统性大涨，生猪期价远月盘中冲高突破。7月末生猪现货价格震荡上涨，8月份容易出现季节性上涨，本周生猪现货全国均价14.56元/公斤左右，环比上周五涨0.25元/公斤，近端大面积高温对猪肉消费形成一定抑制。本周屠宰量环比小幅反弹，同比处于高位，但低于2023年同期，阶段性出栏压力环比有所下降。期价上，大宗商品情绪亢奋，农产品指数整体震荡走强，饲料板块出现止跌，生猪期价当前对现货维持一定贴水，09合约参考区间13900-14500点，激进投资者持有09合约多头为主，中期逢低买入2511合约，同时卖出行权价在15000点以上深度虚值看涨期权降低抄底成本；
　　鸡蛋：周二，鸡蛋期价高开低走，本周期价小幅反弹对现货补涨，鸡蛋指数低位震荡上涨。本周鸡蛋现货价格迎来反弹，带动期价跟涨，鸡蛋09合约期价由于升水偏高，冲高回落，7月底至8月份全国大面积高温加剧，蛋鸡产蛋率大概率季节性下滑，8月份终端消费预计将有持续改善，生鲜品价格有望迎来集中反弹对蛋价形成拉动，本周全国现货价格3.20元/斤左右，环比上周五涨0.30元/