总体情况
　　策略概况
　　截至2025-07-11，本周4类私募指增策略均为正收益；本周超过25%的股票中性策略基金收益率为正，周收益率75%分位数为0.02%；本周4类周期标签维度中性策略收益率中位数均为负，持有型Alpha中性表现较好；超过50%期权策略池基金收益率为正，偏买权型策略收益率表现相对较好，在75%分位数收益率为0.54%。从细分策略月度表现来看，截至2025-07-11，表现最好的三类细分策略为中证1000指增（+3.89%）、中证500指增（+3.09%）、沪深300指增（+3.00%）；表现最差的三类细分策略为300中性（-0.17%）、期权多策略（-0.07%）、1000中性（-0.02%）。总体而言，私募基金的“Beta+Alpha”双丰收是市场结构性上涨与主动管理能力共同作用的结果。后市，随着市场风格切换与业绩验证需求上升，成分股可能表现更强。组合子层结构上可以优化为增配红利资产占比高，大盘避险或增配成分股占比高，因子超额敞口较小的产品。
　　风险提示：因子失效，模型失效，市场主流策略偏移；私募基金业绩来源可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。