中央财经委会议召开，有望从多维度指导化工行业高质量发展。据新华社消息，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。其中，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。与此同时会议指出，要推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。
　　1）推进行业供给结构优化背景下，一方面行业头部企业有望进一步发挥在技术研发、能耗及排放水平控制、产品品质等方面的优势；另一方面落后产能有序退出有望推动行业供需修复，从而带动企业盈利改善。在此背景下，行业领军企业有望充分受益，建议继续关注化企龙头。
　　2）海洋经济方面，国家鼓励推动海上风电建设，发展现代化远洋捕捞，推动海运业高质量发展。建议关注海洋领域涂料厂商：麦加芯彩、广信材料；风电叶片材料厂商：濮阳惠成。
　　3） 7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，深入学习贯彻习近平总书记重要指示批示精神，落实党中央、国务院决策部署。李乐成强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要论述，坚决落实中央财经委第六次会议关于纵深推进全国统一大市场建设的决策部署，聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。
　　与此同时，近期多晶硅头部企业在“反内卷”带动预期改善背景下上调报价，聚酯瓶片行业亦开启行业自律减产。顶层设计治理低价无序竞争背景下，化工各子行业自律亦或有望加速，建议关注：1）聚酯瓶片行业领军企业：万凯新材、华润材料、三房巷、荣盛石化、恒逸石化等；2）后续其他化工子行业自律推进情况。
　　推理驱动算力PCB需求爆发，PCB相关精细化工品将显著受益。全球ASIC龙头博通和Marvell近期持续上修ASIC市场规模，Marvell在最新AIDays上将2028年包含ASIC和网络的市场规模从之前的750亿美元上修至940亿美元，上修幅度达26%，预计数据中心的Capex有望在2028年超1万亿美元，2025-2028复合增速达20%。AI算力高速资本开支将有力拉动高阶PCB需求，相关精细化工材料将持续受益。在下游需求预期带动背景下，近期国内国内光引发剂多种牌号价格走高。目前市场907牌号参考出厂价格88元/公斤，较上月价格上涨2元/公斤，较年初上涨19元/公斤；TPO牌号参考出厂价83元/公斤，较上月持平，较年初上涨8元/公斤。下游需求放量叠加产品价涨下，相关企业有望受益于产品量价齐升。建议关注，高频高速树脂供应商：圣泉集团、东材科技；光引发剂供应商：久日新材等。
　　阿洛酮糖国内审批落地，市场空间有望打开。7月2日，卫健委发布《关于D-阿洛酮糖等20种“三新食品”的公告》，审评机构组织专家对D-阿洛酮糖等5种物质申请作为新食品原料。阿洛酮糖在美国被作为“一般认为安全的物质（GRAS）”管理；加拿大批准其为天然健康产品原料；澳大利亚和新西兰批准其为新食品原料。目前，阿洛酮糖在北美和日韩市场的应用最为活跃，消费者接受度较高。根据Grand View Research的数据，2023年全球阿洛酮糖市场规模估计为2.834亿美元，预计到2030年将增至5.093亿美元，年复合增长率为8.6%。获批前，国内阿洛酮糖生产企业以出口为主；预期正式获批后，这一健康代糖在国内应用市场有望快速扩大。建议关注：百龙创园、保龄宝、三元生物、华康股份。
　　印度微晶纤维素龙头发生爆炸事故。当地时间6月30日，印度特伦甘纳邦SigachiIndustries Limited化工厂发生大规模爆炸并引发火灾，截至7月1日下午，造成37人死亡，另有25人在接受治疗。据初步调查，可能为生产药用辅料微晶纤维素的装置反应釜在操作过程中爆炸引发大火。据披露，Sigachi特伦甘纳邦海得拉巴工厂产能达6400吨，占公司总产能29.5%，产能利用率达98.93%。微晶纤维素是一种源自天然木质纤维的生物基材料，作为添加剂用于食品、化妆品、医药等多个行业。QYResearch调研显示，2024年全球微晶纤维素(MCC)市场规模大约为13.35亿美元，预计2031年将达到19.44亿美元，2025-2031期间年复合增长率（CAGR）为5.6%。若以3万元/吨价格折算，全球市场需求可达31万吨。预期此次事故将对微晶纤维素供应造成影响，建议关注：山河药辅。
　　CMP抛光液生产商AGC断供，民族企业迎替代机遇期。我国台湾针对半导体关键化学品出台有严格的出口审查政策，该政策对特定高端材料出口实施更严格的管控。日本CMP抛光液生产商AGC在台设有基地，主要面向亚洲市场供货，此次政策调整引发CMP抛光液断供。在此背景下，民族CMP抛光液生产企业有望迎来国产替代加速，建议关注：安集科技、鼎龙股份等。
　　OPEC+8月增产步伐进一步加快，后