本周产业趋势集中在人工智能、新能源汽车等多个主要方面。Grok-4产业生态加速成型，AI大模型开启新纪元。小鹏G7：25万级AI旗舰，超充空间算力拉满，9分钟订单破万超市场预期。政策端方面，上周重点关注整治“内卷式”竞争。中央财经委员会第六次会议聚焦整治“内卷式”竞争、工信部召开制造业企业座谈会，光伏、钢铁、水泥行业相应推动进展。从发改委表态来看，建议关注炼油、钢铁、煤化工、氧化铝、新能源汽车、光伏等行业。
　　 【主题事件与产业趋势】Grok-4产业生态加速成型，AI大模型开启新纪元。Grok-4作为马斯克xAI公司即将推出的新一代大语言模型，标志着人工智能产业进入专业化与垂直化竞争的新阶段。小鹏G7：25万级AI旗舰，超充空间算力拉满，9分钟订单破万超市场预期。小鹏G7于7月3日19:30在北京网球中心正式上市，发布会主题为“跨时代”，并通过央视新闻全程直播。
　　 【重要政策追踪】上周的重要政策约100条，建议重点关注整治内卷式竞争新进展：财经委员会议：1）7月1日，习近平主持召开中央财经委员会第六次会议，强调纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。会议指出，纵深推进全国统一大市场建设，基本要求是“五统一、一开放”，即统一市场基础制度、统一市场基础设施、统一政府行为尺度、统一市场监管执法、统一要素资源市场，持续扩大对内对外开放。
　　 【重要资讯】反内卷：7月1日召开的中央财经委员会第六次会议强调：“纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。”“大而美”：当地时间7月4日，美国总统特朗普签署“大而美”税收和支出法案，使其生效。美国国会众议院3日下午以218票赞成、214票反对的表决结果通过了总统特朗普推动的“大而美”法案。
　　 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，7月重点关注五大具备边际改善的赛道：固态电池、国产算力、非银金融、国防军工、创新药。
　　 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（国内外大模型的持续迭代、算力基础设施与AI生态的完善、AI商业模式的落地、以及AI对消费电子、机器人、智能驾驶等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产AI应用与算力、国产集成电路产业链），以及“双碳”周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。
　　 【全球股市表现】上周全球股市整体涨多跌少，其中材料、医疗保健和公共事业整体涨幅较大，能源和日常消费保持全球性上调，信息技术相较之下表现欠佳。
　　风险提示：宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。